目前，多家上市銀行已公布2021年上半年業績報告。在支持實體經濟恢復發展的背景下，上市銀行的信貸投放持續攀升，尤其是工、農、中、建、交和郵儲六家國有大型商業銀行更是發揮了“頭雁”效應。今天的信貸結構，意味著明天的經濟結構，透視六大行的資金流向，可以從中窺見我國經濟的脈動。

重大項目、薄弱環節最“吸金”

工行各項貸款新增近1.4萬億元、農行新增實體貸款1.4萬億元、建行增加貸款投放1.32萬億元、中行客戶貸款總額增加1.19萬億元……記者梳理發現，上半年，六大行的貸款投放力度持續加大，其中四大行均超萬億元。

在建行行長王江看來，隨著國內疫情得到有效控制，經濟基本面持續穩中向好，企業的信貸需求進一步釋放。

新增貸款主要投向哪些領域？從半年報數據看，國家重大戰略、重大項目，小微企業、“三農”等薄弱環節是信貸供給的“主戰場”。

工行上半年項目貸款增加近5000億元，同比多增約1700億元。截至6月末，交行在長三角、京津冀、粵港澳大灣區三大區域貸款余額占集團貸款的比重超過50%；郵儲銀行涉農貸款余額1.52萬億元，約占全行各項貸款的四分之一。

“農行加大鄉村振興重點領域的信貸支持力度，6月末縣域貸款余額達5.9萬億元，農業貸款、糧食安全相關貸款、鄉村產業貸款等重點領域的貸款增速均高于全行平均水平。”農行行長張青松表示。

普惠型小微企業貸款保持高速增長。上半年，工行、農行、中行的普惠型小微企業貸款增速均超過30%，其中工行增速高達40.4%。

瞄準高質量發展要求，信貸資源正在加速向制造業、戰略性新興產業等領域傾斜。截至6月末，工行投向制造業的公司貸款余額達1.83萬億元，比年初新增1836億元；中行制造業中長期貸款、信用貸款分別較上年末增長18.4%、25%，戰略性新興產業貸款較上年末增長83.5%。

助力實現碳達峰、碳中和目標，綠色信貸的增長“亮眼”。截至6月末，工、農、中、建四家銀行的綠色貸款余額均超過萬億元。

專家表示，聚焦國民經濟重點領域和薄弱環節，各大銀行優化信貸資源供給，有效促進貨幣政策傳導，進一步提升了融資服務的精準性，對實體經濟穩步復蘇發揮了積極作用。

嚴控房地產貸款

數萬億元信貸資金不是大水漫灌，而是有進有退，有保有壓。在“房住不炒”和防范化解金融風險等宏觀調控背景下，上半年房地產貸款出現增速放緩、占比下降的態勢。

截至6月末，建行個人住房貸款余額6.11萬億元，較上年末增加2749.80億元，增幅4.72%；農行個人住房貸款較上年末增長5.8%；交行按揭貸款較上年末增加935.66億元，增幅7.23%，在客戶貸款中的占比減少0.26個百分點。

對于新增額度，各大行均表示，主要是支持居民合理的自住購房需求。“建行有序推進房地產貸款集中度管控工作，嚴格執行差別化住房信貸政策，支持百姓合理住房需求，個人住房貸款保持平穩增長，在貸款總額中的占比逐步下降。”建行首席風險官程遠國說。

值得注意的是，在大型銀行壓縮房地產貸款的同時，出現了一些中小銀行爭搶市場份額的苗頭。銀保監會統信部副主任劉忠瑞表示，對新增房地產貸款占比較高的銀行實施名單制管理，督促落實房地產金融調控要求，合理控制房地產貸款增速。對限期整改不到位的，將進一步采取更加嚴厲的監管措施。

下半年貸款保持穩定增長

對于下半年的貸款投放，各大銀行高管均表示，貸款投放將保持穩定增長態勢，同時將持續優化信貸結構。

“下半年信貸投放的項目儲備充足。”張青松表示，農行將更加突出對經濟轉型的適配性，將金融活水更多引向普惠、縣域等經濟薄弱環節，服務好國家重大戰略、重大改革舉措和重點項目建設。

交行行長劉珺表示，鄉村振興、綠色經濟、先進制造業等新的領域信貸需求強勁，將加大項目儲備力度，同時在產品和數字化能力方面下功夫，進一步提升服務實體經濟的能力。

個人貸款也是各大行的投放重點。農行表示，將繼續優先滿足個人貸款的投放需求，著力提升個貸在整體貸款中的占比。建行表示，將在個人消費貸款和信用卡業務方面持續發力。郵儲銀行表示，下半年信貸資源將更多向零售業務傾斜，主要以涉農貸款和小微貸款為主加大投放力度。

值得關注的是，上半年，六大行的不良貸款率均有所下降。專家表示，按照國家政策導向和產業發展趨勢，持續優化信貸結構，是金融機構積極服務新發展格局的生動體現，同時也是從源頭上防控風險的重要保障。