農商行的不良風險化解問題一直是各地金融改革探索的一大課題。

8月23日，湖南省地方金融監督管理局印發的《湖南省“十四五”金融業發展規劃》顯示，地方金融改革行動方面，要支持農商銀行優化股權結構、增強資本實力外，還要探索成立專業化資產管理公司（以下簡稱AMC），按照市場化原則專項處置農商銀行不良資產。

“農商行的不良資產處置問題之前省金融監管局和省政府探討了很多種方式，不良體量不小?！?一家湖南省當地持牌金融機構高管向澎湃新聞表示。

從數量來看，農商行的總數占湖南省地方法人銀行機構的近6成。截至2020年末，湖南省擁有地方法人銀行業機構177家，其中城商行2家，民營銀行1家，省農村信用社聯合社1家，農村商業銀行102家，村鎮銀行64家。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛在接受澎湃新聞采訪時指出，探索成立專業化資產管理公司化解農商行不良確實是一個方向，因為現在中小銀行的不良資產處置實際上面臨著很大的困難，一方面是它自身的風險，受客戶、經營地域以及自身經營管理能力等因素影響，中小銀行尤其是農商行的不良率較其他類型銀行要高。雖然處置不良的絕對額相對其他大中型銀行要小，但從相對壓力來講，農商行面臨的風險挑戰和處置壓力會更大。

“另一方面從市場供給來講，現在的AMC，不管是五大AMC還是地方AMC，他們可能更愿意做大銀行的業務，因為大銀行的資產量大，而且大銀行的資產即便形成不良了，處置起來可能也相對容易一些?！痹鴦偢嬖V澎湃新聞，小銀行的資產包規模小，處置成本可能會更高，在現在整個AMC整體處置能力相對有限的情況下，他們可能還是偏向于服務大中型銀行，對中小型銀行的服務供給相對會少一些。

中國信達資產管理股份有限公司首席不良資產研究員王洋在接受澎湃新聞采訪時談到，一般而言，地方AMC一個省可以設立兩家，計劃單列市可以增設一家，湖南已經有兩家地方AMC，可能不會再增設持牌地方AMC。他還表示，湖南省此次并沒有強調是否為地方AMC，所以也有可能是成立非持牌的資產管理公司，但也不排除會向監管部門提出特別申請。

談及現有AMC是否更傾向于做大中型銀行的業務時，王洋表示，銀行不良資產業務是AMC的傳統業務，也是主要業務之一。AMC處置了農商行在內各類銀行的大量不良資產，AMC的業務和哪類銀行關系不大，只要是市場化的業務，都有市場化的定價和邏輯。

“這個主要還是講故事吧，現有的AMC作用還沒有充分發揮，再去成立新的AMC化解農商行不良，新AMC與現有AMC有什么不同之處呢？”對于湖南此次提出的探索，一位曾在某地方AMC管理層任職的人士的看法并不樂觀。

他向澎湃新聞表示，可能不會成立一家在銀保監會備案的持牌地方AMC。作為一種探索，可能跟期望相比會有很大的差距。

正如上述人士所言，雖然探索成立專業AMC的想法不錯，但是仍有不少難度。曾剛認為，如果只做專項處置農商行不良資產業務的話，可能對AMC的能力要求可能會更高。希望現有持牌AMC可以進一步下沉，根據中小銀行的需求特點，提供更多的風險處置服務。另一方面，可以增加一類專業性的機構，但現有機構實際上也可以去適度調整，同時采用更多的專業化手段、市場化力量等來更進一步提升對中小銀行不良資產處置的支持。

上述人士則認為，如果愿意成立一家非持牌AMC，可能相當于成立一個純國有企業，把農商行不良資產打折放在這家公司里，其實也就起到一個財務處理的作用，并不是真正的處置，類似于重演一遍當時成立四大資產管理公司的故事。

不過，曾剛向澎湃新聞指出，不成立AMC是沒辦法規范的做到幫銀行出表的。銀行的直接交易對手原則上只能是持牌AMC。所以地方AMC必須要去銀保監會備案，備案了也就意味著銀行或者其他的持牌金融機構可以向這些持牌AMC去做對手交易，這叫一級市場。不然只能做二級市場交易，未持牌AMC就得經過地方AMC做通道，然后再去承接，這就是另一種模式了，前者也就不能算是專業化的機構。

“所以需要地方AMC去提高對中小銀行的真實服務的能力，以前確實有一些地方AMC實質上做著通道類的業務，其實就起到一種美化的效果。但現在監管慢慢強化了，統一的地方AMC監管規則也在制訂過程當中，要推動地方AMC回歸本源，真正意義上做到幫中小銀行處置化解風險，而不是簡單做賬目上的一些交易。“曾剛說。

2020年12月，湖南省審計廳曾發布報告稱，不良貸款率超過5%的5家銀行，2家已降至5%以下，另3家也明顯下降；資本充足率較低的5家銀行，通過增資擴股等方式，年底可達到監管要求；撥備覆蓋率較低的6家銀行，正在落實各項風險化解措施，逐步提高撥備覆蓋率；違規將不良貸款轉為正常貸款的6家銀行，已對違規劃轉的貸款開展清理，嚴格按標準分類。

從近幾年湖南省各地農商銀行發布的消息來看，各農商行紛紛召開清收不良貸款相關推進會議，要求全力以赴做好清收工作。此前，郴州農商行董事長攜被子到“老賴”家清收不良一事還一度在網上引發熱議。