牛市早報 | 大藍籌暴動，12月3日你必須知道要不要跟

澎湃新聞記者楊鑫倢

2015-12-03 08:21

來源：澎湃新聞

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臨近年末，大藍籌風驟起，新一輪“二八”切換似乎呼之欲出。

12月2日早間，以地產、金融為代表的權重股強勢拉升A股后，快速跳水，滬指一度翻綠，但午后在保險帶領金融股股強勢拉升，最終滬指大漲2.33%，報3536.91點。但是二八分化重現，創業板指報2613.26點，下跌1.59%。

板塊表現上可謂冰火兩重天，領漲的板塊為保險、銀行、交通設施、釀酒、煤炭、電力等大市值板塊，前一天暴動的地產股分化，龍頭萬科創紀錄的連續兩天漲停，保利地產也不甘落后；環保、互聯網、傳媒娛樂、家居用品等中小市值板塊普跌。

前期題材股風光無限，如今紛紛殺跌，市場分析認為，大藍籌突然暴擊的原因有三點：

1、有消息稱，股票發行注冊制正式推出有望早于《證券法》的修訂整體完成，高位成長股風險增加；

2、證券保證金、新增投資者等各路資金紛至沓來，均偏向低估值藍籌；

3、機構認為，人民幣入SDR利好藍籌。

有觀點認為，權重亂動起于12月1日的尾盤地產股大漲，而2日先是地產股大漲而后大金融和兩桶油輪流異動，集體大漲抽血太嚴重，蹺蹺板效應下就是指數大漲、個股大跌即賺指數不賺錢的結果。大盤經歷上周五大跌后在權重大漲下修復下技術圖形很有必要，但權重難以走出持續性大行情。地產是發動者，但1日主角又轉向了大金融，也就是說權重已經輪漲完畢，后果就是分化，分化后個別還會強勢，而在這個過程中被砸的題材股就會逐漸恢復活躍。

上海證券報12月3日文章稱，臨近年末，藍籌風驟起令人不禁聯想起2014年年末突如其來的藍籌行情。機構人士則普遍認為，目前出現的藍籌股行情更多源于注冊制提速預期增強對題材股形成打壓，風格轉換能否形成趨勢有賴于包括打新解凍資金在內的新增資金持續流入。

海通證券認為，指數想要沖破上方的重重壓力需要新增的資金和新的中期邏輯，新的中期邏輯可能來自基于供給側改革的穩增長，但時間點可能要到12月中旬以后，在此之前市場可能會維持震蕩，投資者進入調倉換股期，此時需要暫時規避前期漲幅過大的板塊，布局受益于基于供給側改革的穩增長標的（有望成為藍籌輪動下一個目標）。

12月2日，國泰君安首席策略分析師喬永遠明確喊出的“春季大切換”。他的觀點是，近日市場預期單邊化出現松動，中央經濟工作會議或成“春季大切換”導火索，“春季大切換”行業配置重于主題投資，建議增持地產水泥金融“三劍客”。

國泰君安首席宏觀分析師任澤平認為，中采和財新PMI都顯示工業通縮加劇和企業去庫，貨幣政策將繼續維持寬松。穩增長持續加碼，而地產等依然疲弱，維持經濟中期L型判斷，出路在供給側改革。

不過，銀河證券認為，與股指震蕩相比，當前更重要的是把握好結構調整，為明年布局。受益于十三五規劃和國家政策調整的新成長、新消費是主要方向，機會仍以中小股票為主，可以考慮在成長、轉型、消費中均衡配置。

消息面上，12月3日還有以下消息值得關注：

國務院常務會議12月2日決定，在2020年前，對燃煤機組全面實施超低排放和節能改造。近兩年隨著火電廠盈利情況好轉，也比以往更加有能力投資升級改造技術。可關注天地科技（600582）、科達潔能（600499）、清新環境（002573）、龍源技術（300105）等相關公司。

國務院常務會議當天還部署多地開展金融改革創新試點，建設浙江省臺州市小微企業金融服務改革創新試驗區，吉林省開展農村金融綜合改革試驗，支持廣東、天津、福建自貿區在擴大人民幣跨境使用、資本項目可兌換、跨境投融資等方面開展金融開放創新試點。可關注：愛仕達（002403）、浙江東日（600113）、香溢融通（600830）。

截至11月末，杭州市區年內新房成交逾11萬套、成交金額1877億元，均已超過2009年杭州樓市創下的歷史成交記錄。近期高層輪番針對地產高庫存現象表態，市場對于出臺新的寬松政策預期強烈。可關注杭州當地房地產上市公司濱江集團（002244）、宋都股份（600077）、廣宇集團（002133）等相關公司。

媒體報道，12月2日，多家公司碳酸鋰報價繼續上調，廠家庫存低位，貨源緊張。碳酸鋰正迎來一輪大景氣周期，價格仍有上行空間。可關注贛鋒鋰業（002460）、天齊鋰業（002466）等。

據外媒消息，世界首例抗衰老藥將于明年進行臨床試驗，A股一些前瞻性布局抗衰老產業的上市公司值得長期看好：常山藥業（300255）、國際醫學（000516）、長春高新（000661）。

國際市場方面，12月2日，美股收跌，歐股漲跌不一。美聯儲主席耶倫稱加息的兩個標準均已達到，就業人數遠超預期，提高了本月加息的可能性。美元指數聞風創下近12年的新高，道瓊斯指數報17729.68點，跌幅為0.89%；納斯達克指數報5123.22點，跌幅為0.64%。

12月4日美國勞工部將公布重要的11月非農就業報告，它將是美聯儲12月16日會議之前的最后一份重要經濟數據。

紐約油價當天跌破40美元，收于每桶39.94美元，下跌4.6%，創下了自8月26日以來最低。紐約金價下跌0.9%，收于每盎司1053.80美元，創近六年新低。

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