立案調(diào)查半個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)9月2日公告，對(duì)杭州恒生網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱恒生公司）、上海銘創(chuàng)軟件技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱銘創(chuàng)公司）、浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱同花順公司）等3公司分別涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)案的調(diào)查、審理完畢，擬罰沒(méi)三公司違法所得總計(jì)15107.73萬(wàn)元，并處以45305.18萬(wàn)元罰款。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何人未經(jīng)許可非法從事證券業(yè)務(wù)都是對(duì)資本市場(chǎng)基本法律制度的漠視，是對(duì)廣大投資者利益的損害，必須予以嚴(yán)懲。

構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)

上述三家公司此前因涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

證監(jiān)會(huì)2日公告，經(jīng)查，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司開(kāi)發(fā)具有開(kāi)立證券交易子賬戶、接受證券交易委托、查詢證券交易信息、進(jìn)行證券和資金的交易結(jié)算清算等多種證券業(yè)務(wù)屬性功能的系統(tǒng)。通過(guò)該系統(tǒng)，投資者不履行實(shí)名開(kāi)戶程序即可進(jìn)行證券交易。

上述系統(tǒng)也就是被所謂的場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，也是被市場(chǎng)認(rèn)為此輪下跌的導(dǎo)火索之一。

證監(jiān)會(huì)稱，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司在明知客戶的經(jīng)營(yíng)方式的情況下，仍向不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的客戶銷售系統(tǒng)、提供相關(guān)服務(wù)，并獲取非法收益，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司的上述行為違反了《證券法》第一百二十二條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條所述非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的行為。

擬開(kāi)6億元罰單

證監(jiān)會(huì)根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，擬對(duì)三家公司開(kāi)出高達(dá)6億元的罰單。

其中沒(méi)收恒生公司違法所得13285.24萬(wàn)元，并處以39855.72萬(wàn)元罰款；沒(méi)收銘創(chuàng)公司違法所得1598.79萬(wàn)元，并處以4796.37元罰款；沒(méi)收同花順公司違法所得217.70萬(wàn)元，并處以653.1萬(wàn)元罰款。

此外，證監(jiān)會(huì)還擬處罰相關(guān)公司負(fù)責(zé)人：對(duì)恒生公司董事長(zhǎng)劉曙峰、總經(jīng)理官曉嵐給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)銘創(chuàng)公司董事長(zhǎng)劉照波、總經(jīng)理謝承剛給予警告，并分別處以20萬(wàn)元罰款；對(duì)同花順公司副總經(jīng)理朱志峰、產(chǎn)品經(jīng)理郭紅波給予警告，并分別處以10萬(wàn)元、5萬(wàn)元罰款。

據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)6月30日公布的數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)HOMS系統(tǒng)客戶資產(chǎn)規(guī)模約4400億元、上海銘創(chuàng)約360億元，同花順約60億元。

同花順相關(guān)人士告訴澎湃新聞?dòng)浾撸╳ww.kxwhcb.com），證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的違法所得即銷售相關(guān)資管軟件的收入，“截至8月14日，在不影響市場(chǎng)情況下，公司資產(chǎn)管理軟件中的客戶已經(jīng)全部清理完畢，并已經(jīng)全部關(guān)閉公司資產(chǎn)管理軟件的運(yùn)行?！?/p>

7月16日，恒生電子也公告徹底清理整頓場(chǎng)外配資：關(guān)閉HOMS系統(tǒng)任何賬戶開(kāi)立功能；關(guān)閉HOMS系統(tǒng)現(xiàn)有零資產(chǎn)賬戶的所有功能；通知所有客戶，不得再對(duì)現(xiàn)有賬戶增資。

恒生利潤(rùn)承壓

證監(jiān)會(huì)擬開(kāi)具的6億元罰單中，恒生電子一家就領(lǐng)了5.3億元的罰單。目前上述3案已進(jìn)入告知聽(tīng)證程序。

可見(jiàn)的是，在處罰落地后，恒生電子業(yè)績(jī)將有較大影響。

恒生電子2015年半年報(bào)顯示，上半年公司凈利潤(rùn)為2.11億元，同比（比上年同期）增85.22%。

而此前恒生電子已坦言，關(guān)閉HOMS系統(tǒng)開(kāi)立賬戶等功能后，將對(duì)控股子公司恒生網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)較大影響。

同花順?lè)矫妫肽陥?bào)顯示，該公司1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.54億元，同比增2317.99%；凈利潤(rùn)2.24億元，同比增1665.71%。

加碼整頓場(chǎng)外配資

重罰三家公司，是證監(jiān)會(huì)清理違法違規(guī)配資的一步。

有來(lái)自券商的人士透露，近日接到監(jiān)管層下發(fā)的文件通知，要求在前期核實(shí)工作的基礎(chǔ)上，限期完成利用信息系統(tǒng)外部接入開(kāi)展違法證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。

一名監(jiān)管人士也向澎湃新聞（www.kxwhcb.com）證實(shí)了該消息。

上述通知指出，清理整頓工作的核心是徹底清除違法違規(guī)的配資賬戶，重點(diǎn)要清理整頓違規(guī)接入的以恒生HOMS系統(tǒng)、上海銘創(chuàng)、同花順為代表的具有分倉(cāng)交易功能的信息技術(shù)系統(tǒng)。

通知要求，清理整頓工作原則上應(yīng)于9月30日前完成；對(duì)于個(gè)別存量較大的公司，不得晚于10月底前完成。

8月25日晚間，海通證券、方正證券、華泰證券相繼發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)調(diào)查。

此后海通證券董秘黃正紅公開(kāi)表示，該調(diào)查與通過(guò)外部接入系統(tǒng)進(jìn)行場(chǎng)外配資等情況有關(guān)。

另一方面，融資融券余額也已跌至8個(gè)月以來(lái)最低。截至9月1日，滬深兩市兩融余額連續(xù)11個(gè)交易日下跌，目前規(guī)模約1.02萬(wàn)億元。