7月21日，公募基金二季報披露接近尾聲，“藥基女神”中歐基金葛蘭所管基金的二季報也在當(dāng)天收盤后揭開神秘面紗。

整體來看，葛蘭在管基金規(guī)模在二季度邁上新臺階，達(dá)到848.54億元，距離“千億頂流”陣營又近了一步。

而另一位管理醫(yī)藥主題基金業(yè)績出色的女基金經(jīng)理——工銀瑞信基金趙蓓在管規(guī)模同樣大幅增長至224.43億元。

在業(yè)績方面，葛蘭和趙蓓目前各自管理著5只公募基金，而在二季度，剔除2021年新成立的基金，葛蘭在管產(chǎn)品的收益在23%至36%之間，而趙蓓在管產(chǎn)品收益在21%至23%區(qū)間。

股票倉位方面，葛蘭二季度一直保持高倉位運作，并將除了今年成立時間以外的幾只基金倉位進(jìn)一步小幅提升；趙蓓雖然整體股票倉位大多并未超過九成，但其在管基金倉位有升有降。

值得注意的，兩位女明星基金經(jīng)理均在今年3月24日和25日先后成立了一只新的偏股混合基金，而截至6月末，兩只新基金在3個月的建倉期內(nèi)，股票倉位均未超過半倉。

葛蘭是一名工科生，曾就讀于清華大學(xué)本科，后留學(xué)美國，獲得美國西北大學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)博士。她的代表作便是醫(yī)藥主題基金——中歐醫(yī)療健康混合基金。

截至二季度末，葛蘭管理的5只基金規(guī)模合計達(dá)848.54億元，相較于一季度末的663.08億元新增了185.26億元，增幅達(dá)27.94%。其中，中歐醫(yī)療健康的規(guī)模就占到504.98億元，環(huán)比規(guī)模增長105.12億元。

二季度，中歐醫(yī)療健康的前十大重倉股并未發(fā)生很大變化，其中僅有1只個股更替，另8只獲得增持，1只遭到減持。

具體來看，在二季度對醫(yī)療服務(wù)、CXO公司（創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈公司）以及器械公司增倉最為明顯。如對愛爾眼科（300015）單季度大幅增倉27.88%，對藥明康德（603259）增倉21%，對通策醫(yī)療（600763）和邁瑞醫(yī)療（300760）分別增倉9.45%與10.17%。

相較于一季度末，愛爾眼科取代了藥明康德成為該基金第一大重倉股。此外，博騰股份（300363）在二季度末重新躋身前十大重倉股，恒瑞醫(yī)藥（600276）則跌出前十。

前十大重倉股中，只有智飛生物（300122）在二季度遭到葛蘭減持。

中歐醫(yī)療健康二季報前十大重倉股，來源：Wind

“我們總體維持了高倉位的運作，在長期看好的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、高質(zhì)量仿制藥的龍頭企業(yè)等方向進(jìn)行了著重的布局。”葛蘭在二季報中表示，從未來的配置方向來看，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈仍舊是其長期最為看好的方向，從國家層面政策的頂層設(shè)計到國內(nèi)企業(yè)近年來的創(chuàng)新積累，都使得國內(nèi)的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈長期維持在高景氣度的狀態(tài)。

此外，葛蘭進(jìn)一步認(rèn)為，隨著國內(nèi)居民消費能力的提升以及知識結(jié)構(gòu)、認(rèn)知水平的提升，產(chǎn)品以及服務(wù)的滲透率以及居民的支付能力都在持續(xù)的提升中，相關(guān)行業(yè)的龍頭企業(yè)也有著長期的增長空間。

同樣，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療也對創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈公司大舉增持。

整體來看，工銀瑞信前沿醫(yī)療二季度末前10大重倉股中，創(chuàng)新藥CXO公司占絕對主力，如藥明康德、泰格醫(yī)藥、博騰股份、九洲藥業(yè)（603456）、凱萊英、美迪西（688202）、昭衍新藥（603127）。

其中，藥明康德獲得趙蓓單季度增倉150.00%，躍升為工銀瑞信前沿醫(yī)療第一大重倉股；趙蓓還大幅增持了泰格醫(yī)藥，環(huán)比增幅達(dá)190%。

此外，愛爾眼科和凱萊英再次躋身前十大重倉股，長春高新（000661）、健帆生物（300529）則跌出前十。趙蓓在二季度還減持了智飛生物（300122）。

工銀瑞信前沿醫(yī)療二季報前十大重倉股，來源：Wind

“二季度繼續(xù)戰(zhàn)略性看好創(chuàng)新藥及創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、消費醫(yī)療等行業(yè)，持倉均集中在這些領(lǐng)域。”趙蓓表示，相關(guān)個股在經(jīng)歷了2、3月份的下跌后，二季度均有強勁的反彈，其中以二三線中小市值公司反彈更為強勁，迅速拉平了與一線公司的估值差異，也為基金組合帶來了明顯的超額收益。

此外，趙蓓進(jìn)一步指出，一線公司的長期成長持續(xù)性更好，抗風(fēng)險能力更強，所以在與二三線公司估值相當(dāng)?shù)那闆r下，一線公司會更優(yōu)，所以二季度增加了對一線公司的配置比例。