7月21日，公募基金二季報披露接近尾聲，“藥基女神”中歐基金葛蘭所管基金的二季報也在當天收盤后揭開神秘面紗。

整體來看，葛蘭在管基金規模在二季度邁上新臺階，達到848.54億元，距離“千億頂流”陣營又近了一步。

而另一位管理醫藥主題基金業績出色的女基金經理——工銀瑞信基金趙蓓在管規模同樣大幅增長至224.43億元。

在業績方面，葛蘭和趙蓓目前各自管理著5只公募基金，而在二季度，剔除2021年新成立的基金，葛蘭在管產品的收益在23%至36%之間，而趙蓓在管產品收益在21%至23%區間。

股票倉位方面，葛蘭二季度一直保持高倉位運作，并將除了今年成立時間以外的幾只基金倉位進一步小幅提升；趙蓓雖然整體股票倉位大多并未超過九成，但其在管基金倉位有升有降。

值得注意的，兩位女明星基金經理均在今年3月24日和25日先后成立了一只新的偏股混合基金，而截至6月末，兩只新基金在3個月的建倉期內，股票倉位均未超過半倉。

葛蘭是一名工科生，曾就讀于清華大學本科，后留學美國，獲得美國西北大學生物醫學工程專業博士。她的代表作便是醫藥主題基金——中歐醫療健康混合基金。

截至二季度末，葛蘭管理的5只基金規模合計達848.54億元，相較于一季度末的663.08億元新增了185.26億元，增幅達27.94%。其中，中歐醫療健康的規模就占到504.98億元，環比規模增長105.12億元。

二季度，中歐醫療健康的前十大重倉股并未發生很大變化，其中僅有1只個股更替，另8只獲得增持，1只遭到減持。

具體來看，在二季度對醫療服務、CXO公司（創新藥產業鏈公司）以及器械公司增倉最為明顯。如對愛爾眼科（300015）單季度大幅增倉27.88%，對藥明康德（603259）增倉21%，對通策醫療（600763）和邁瑞醫療（300760）分別增倉9.45%與10.17%。

相較于一季度末，愛爾眼科取代了藥明康德成為該基金第一大重倉股。此外，博騰股份（300363）在二季度末重新躋身前十大重倉股，恒瑞醫藥（600276）則跌出前十。

前十大重倉股中，只有智飛生物（300122）在二季度遭到葛蘭減持。

中歐醫療健康二季報前十大重倉股，來源：Wind

“我們總體維持了高倉位的運作，在長期看好的創新藥產業鏈、醫療服務、高質量仿制藥的龍頭企業等方向進行了著重的布局。”葛蘭在二季報中表示，從未來的配置方向來看，創新藥產業鏈仍舊是其長期最為看好的方向，從國家層面政策的頂層設計到國內企業近年來的創新積累，都使得國內的創新藥產業鏈長期維持在高景氣度的狀態。

此外，葛蘭進一步認為，隨著國內居民消費能力的提升以及知識結構、認知水平的提升，產品以及服務的滲透率以及居民的支付能力都在持續的提升中，相關行業的龍頭企業也有著長期的增長空間。

同樣，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療也對創新藥產業鏈公司大舉增持。

整體來看，工銀瑞信前沿醫療二季度末前10大重倉股中，創新藥CXO公司占絕對主力，如藥明康德、泰格醫藥、博騰股份、九洲藥業（603456）、凱萊英、美迪西（688202）、昭衍新藥（603127）。

其中，藥明康德獲得趙蓓單季度增倉150.00%，躍升為工銀瑞信前沿醫療第一大重倉股；趙蓓還大幅增持了泰格醫藥，環比增幅達190%。

此外，愛爾眼科和凱萊英再次躋身前十大重倉股，長春高新（000661）、健帆生物（300529）則跌出前十。趙蓓在二季度還減持了智飛生物（300122）。

工銀瑞信前沿醫療二季報前十大重倉股，來源：Wind

“二季度繼續戰略性看好創新藥及創新藥產業鏈、創新醫療器械、醫療服務、消費醫療等行業，持倉均集中在這些領域。”趙蓓表示，相關個股在經歷了2、3月份的下跌后，二季度均有強勁的反彈，其中以二三線中小市值公司反彈更為強勁，迅速拉平了與一線公司的估值差異，也為基金組合帶來了明顯的超額收益。

此外，趙蓓進一步指出，一線公司的長期成長持續性更好，抗風險能力更強，所以在與二三線公司估值相當的情況下，一線公司會更優，所以二季度增加了對一線公司的配置比例。