一季度低倉位防守被追捧、二季度收益為負排名墊底，上半年口碑經(jīng)歷過山車的興全基金“老將”董承非，終于在7月21日公布其在管2只基金的二季報。

董承非低倉位后“進攻”還是繼續(xù)“防守”成為投資者關心的問題，而從二季報看，董承非選擇了繼續(xù)降倉位“防守”。

截至二季度末，董承非獨自管理的興全新視野股票倉位（權益投資占基金總資產(chǎn)的比例）從一季度末的63.98%降至57.07%，降幅達6.91%；他和另外一位基金經(jīng)理——童蘭一同管理的興全趨勢投資的股票倉位也從一季度末的67.21%降至63.22%，降幅達3.99%。

董承非在管規(guī)模也出現(xiàn)近一成的縮水。截至二季度末，其在管2只基金規(guī)模合計為606.15億元，較一季度末的667.42億元縮水61.27億元，縮減比例為9.18%。

個股方面，興全新視野幾乎對一季報中的前十大重倉股悉數(shù)進行了減倉，減倉幅度則在1.45%-16.26%之間。

二季度末，遭到董承非減倉的個股分別為：三安光電（600703）、紫金礦業(yè)（601899）、中國神華（601088）、?？低暎?02415）、保利地產(chǎn)（600048）、萬科A（000002）、北新建材（000786）、妙可藍多（600882）。

此外，美年健康（002044）和中國平安（601318）在二季度末跌出了興全新視野前十大重倉股。

2020年報中曾出現(xiàn)在第10位的鼎龍股份（300054）和第17位的歐派家居（603833）則在二季報中躋身前十大重倉股。

興全新視野二季報前十大重倉股，澎湃新聞記者根據(jù)基金定期報告整理。

而在興全趨勢投資的前十重倉股中，三安光電則被增持成為第一大重倉股。紫光國微和妙可藍多為其新進前十大重倉股，美年健康和宋城演藝（300144）退出。

不過興全趨勢投資前十大重倉股中，被減倉的個股數(shù)量有所減少，僅為3只，分別是紫金礦業(yè)、中國平安和歐派家居。

興全趨勢投資二季報前十大重倉股，來源：Wind

對于二季度的操作，董承非在興全新視野二季報中這樣寫道：二季度的A股市場再次呈現(xiàn)結(jié)構性的分化，部分核心資產(chǎn)的抱團有所松動，資產(chǎn)選擇方向的趨同也使得局部泡沫有所加強，我們對估值偏高的行業(yè)板塊仍然保持相對謹慎的觀點。

具體操作方面，興全新視野在二季度繼續(xù)保持中性偏謹慎的策略，在一季度隨市場的上漲降低了整體倉位后， 二季度整體倉位變化不大，市場風格上堅持均衡配置，致力于追求中長期實現(xiàn)可持續(xù)的投資回報。

展望下半年，董承非認為，雖然疫情還在反復，但隨著全球疫苗接種率的不斷提升，國內(nèi)外經(jīng)濟有望持續(xù)復蘇，實體企業(yè)基本面將進一步改善。貨幣政策方面，雖然美聯(lián)儲的資產(chǎn)負債表仍處于擴張狀態(tài)，但國內(nèi)在過去一段時間里保持了相對穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)以較為充裕的流動性來支持和刺激經(jīng)濟的局面將在邊際上減弱。

“本基金將繼續(xù)堅持以基本面為導向，賺企業(yè)成長的錢，我也將繼續(xù)與持有人一起，努力創(chuàng)造中長期價值?！倍蟹潜硎尽?/p>

截至二季度末興全新視野的凈值為1.841元；二季度基金份額凈值增長率為-2.02%，業(yè)績比較基準收益率為1.12%。

截至二季度末興全趨勢投資份額凈值為0.9984元；本報告期基金份額凈值增長率為-1.36%，業(yè)績比較基準收益率為2.41%。