6月24日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，通過《商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了貸款余額與存款余額比例（通稱“存貸比”）不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標。待立法機關(guān)通過法案后，存貸比將正式退出銀行監(jiān)管的法定指標。事實上，社會各界早就呼吁廢除存貸比法定指標約束。

        存貸比曾經(jīng)是銀行改革的進步。1995年以前，銀行的貸款發(fā)放直接受政府行政指導，銀行經(jīng)營沒有獨立性。這使得政府的宏觀管理“一收就死、一放就亂”。隨著中央宏觀調(diào)控體系的間接化、市場化，銀行改革也逐漸強調(diào)自主性，央行放棄直接干預銀行經(jīng)營，改用存貸比等指標，通過約束銀行的資產(chǎn)負債表間接調(diào)節(jié)銀行信貸、控制流動性風險。

        但在很長一段時間內(nèi)，存貸比并沒有成為銀行發(fā)展業(yè)務的約束。只有一些中小銀行，因為網(wǎng)點有限，無法吸納足夠多的存款，發(fā)放貸款相對激進時，存貸比才有可能觸及75%這個上限。

        存貸比指標客觀上強調(diào)“有存款才能貸款”，銀行也因此以“存款立行”，拉存款成為銀行從業(yè)人員必做的功課。而在存款準備金率、信貸增速均居高不下的時候，存貸比約束下的存款重要到無以復加，這也是近幾年銀行理財和貨幣基金收益率高企的主要原因之一。因為網(wǎng)點眾多，大行相對股份制銀行和中小銀行的優(yōu)勢地位也越發(fā)明顯。

        以今天的視角來看，存貸比是一種落后的流動性監(jiān)管指標，用存款多于貸款來防止貸款過多出現(xiàn)流動性風險。在金融還未市場化的時候，銀行的負債主要是存款，存貸比還能夠反映銀行資產(chǎn)負債情況。但隨著金融市場化、金融脫媒（指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)），銀行的資金來源日益多元，相對粗糙的存貸比已無法適應這種變化。去年銀監(jiān)會還曾調(diào)整過存貸比分子分母的成分以適應新形勢。

        銀行也已經(jīng)不是有存款就可以放貸款了；貸款規(guī)模還受到銀行的資本金等指標約束，資本金不夠，也沒法放貸款。此外銀行經(jīng)營有很大獨立性，放貸款也要看對象，經(jīng)濟形勢不好的時候，銀行們都不太樂意放貸款。

        自2008年次貸危機以來，作為全球銀行監(jiān)管標準的巴塞爾協(xié)議，第三版引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率指標，吸收了金融危機的教訓，其風險監(jiān)管能力足以適應金融市場化下的各類銀行的資產(chǎn)負債表，遠遠優(yōu)于相對粗放的存貸比。自2013年起，中國銀監(jiān)會也要求銀行業(yè)開始實施“巴塞爾協(xié)議III”，存貸比指標廢除不過是早晚的事情。

        銀行工作人員不用再去高息攬儲，中小銀行可以采用更多元的流動性補充方案，不用再頭疼“網(wǎng)點少，拉不來存款，不能貸款”。銀行理財、貨幣基金的收益率也會隨之而降，“有存款、包打天下”的時代已經(jīng)過去，銀行該考慮如何提高自己的資產(chǎn)管理和經(jīng)營水平了。