原創(chuàng) 十字路口 東方財富網(wǎng)

6月30日A股迎來上半年收官之戰(zhàn)，三大指數(shù)全紅，但回顧上半年表現(xiàn)，大小指數(shù)分化，滬指累計漲3.40%；深成指漲1.08%，創(chuàng)業(yè)板指漲17.22%，創(chuàng)2015年6月以來的六年新高。漲跌家數(shù)方面，上漲2499家，下跌1662家。

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滿屏20CM大號漲停

6月30日芯片股再度暴漲，一打開板塊行情，給人滿屏大號漲停的感覺，友訊達(dá)、芯朋微、富滿電子、明微電子、和林微納等個股全部收出了20CM漲停。

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一紙公告點燃行情

6月30日芯片大漲的導(dǎo)火索，有市場觀點認(rèn)為，是由于主營LED芯片封測的明微電子發(fā)布的半年度業(yè)績預(yù)告顯示：公司上半年凈利潤2.7-3億，凈利潤累計同比增速高達(dá)8-9倍。而這一暴增的業(yè)績，也直接引發(fā)了明微電子收出20CM大號漲停。

而對于這一業(yè)績預(yù)告，機(jī)構(gòu)認(rèn)為是超出市場預(yù)期的，這也激發(fā)了市場想象空間。

值得注意的是，在此輪芯片行情中，封測領(lǐng)域的長電科技、通富微電、華天科技等股價表現(xiàn)明顯滯后于其他環(huán)節(jié)的個股。

有市場人士分析認(rèn)為，如今明微電子的業(yè)績超機(jī)構(gòu)預(yù)期，表明芯片的需求或比預(yù)計的還要高，從而點燃了市場做多芯片的情緒。

封測在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈位于中下游，是對制造完成的晶圓進(jìn)行劃片、貼片、 鍵合、電鍍等一系列操作的統(tǒng)稱。

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蔡總“回歸”

而隨著芯片股市場情緒進(jìn)入高潮，蔡經(jīng)理也再度變回“蔡總”，從蔡經(jīng)理管理的諾安成長混合看，近3個月該基金漲幅超30%。

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基民們徹底嗨了

有網(wǎng)友表示，蔡總狠狠打臉了之前抹黑他的人。

也有網(wǎng)友開心的表示，諾安成長又是小甜甜了。

還有網(wǎng)友曬出了自己重倉諾安成長，目前獲利超30個點的截圖。

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不同觀點

不過也有電子行業(yè)的大V有自己獨特的看法，認(rèn)為這波芯片股行情，是長期供給端收縮，遭遇了中期需求端擴(kuò)張，并且借助短期的業(yè)績釋放而形成的，隨著未來流動性收縮，安全做多窗口期時間可能越來越少。

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資本巨頭出手

盯上工控“小華為”

總規(guī)模超6000億的高瓴資本又出手了！這次對象是在業(yè)內(nèi)有“小華為”之稱的匯川技術(shù)。

匯川技術(shù)披露定增結(jié)果，確定發(fā)行價格58元/股，發(fā)行股數(shù)3673.22萬股，募集資金總額約21.3億元。發(fā)行對象最終確定12家，其中高瓴及其二級平臺禮仁合計獲配1379.3萬股，金額近8億。

除了高瓴資本，本次發(fā)行對象最終確定的還有另外11家，包括江蘇疌泉毅達(dá)融京、禮仁投資、廣發(fā)基金、中信證券、友邦人壽等，也包括瑞銀(UBS AG)、大摩(摩根士丹利)、小摩(J.P.Morgan) 等知名外資機(jī)構(gòu)。

其中，高瓴資本旗下的中國價值基金以4億元認(rèn)購匯川技術(shù)689.66萬股股份，旗下另一只禮仁卓越長青二期私募證券投資基金同樣以4億元認(rèn)購公司689.66萬股股份，占總募資的將近4成，成為最大的認(rèn)購方。

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剛定增就爆賺2個億

匯川技術(shù)公告顯示，此次發(fā)行底價為49.42元/股，最終確定發(fā)行價格為58.00元/股，為基準(zhǔn)價格的1.17倍。

按6月30日74.2元的收盤價計算，較定增價上漲約28%，也就是說，參與定增機(jī)構(gòu)浮盈約6億，其中高瓴資本賺了2.4億。

公開資料顯示， 匯川技術(shù)在工控領(lǐng)域有“小華為”之稱，公司主要產(chǎn)品是控制電機(jī)速度的變頻器和工業(yè)機(jī)器人必備的伺服系統(tǒng)，市場占有率都是內(nèi)資品牌的首位。

2020年，匯川技術(shù)營收達(dá)到115億，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤為21億，同比增長120.62%。

今年一季度，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.46億元，同比增長274.66%。

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為何青睞？

2019年以來，匯川技術(shù)累計漲幅最大超4倍，是名副其實的大牛股。自今年春節(jié)開啟回調(diào)后，4月中旬以來，匯川技術(shù)又一次開啟上漲，截至目前反彈幅度也已經(jīng)接近50%。

截止今年一季度，匯川技術(shù)共有269家機(jī)構(gòu)持倉，持倉比例達(dá)到51%，累計市值達(dá)到617億，不過，這些機(jī)構(gòu)并沒有進(jìn)入十大流通股東。匯川技術(shù)的十大流通股東顯示，除了匯川投資有限公司、香港中央結(jié)算有限公司，其余均為自然人股東。

有市場分析人士認(rèn)為，高瓴資本正向硬科技賽道轉(zhuǎn)換。今年6月初，高瓴發(fā)起募集一只起募門檻高達(dá)1億元的科技產(chǎn)業(yè)賽道專項基金，基金期限10年。

高瓴資本董事總經(jīng)理辛音在6月21日的路演上表示，高瓴看好未來兩到五年里科技領(lǐng)域的半導(dǎo)體、前沿科技、新能源、智能硬件等四大細(xì)分賽道的發(fā)展前景，在硬科技領(lǐng)域上，這是“歷史性的結(jié)構(gòu)性投資窗口期”

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后市展望

對于下半年行情，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。

中金公司認(rèn)為，下半年我國市場整體表現(xiàn)可能偏中性，但結(jié)構(gòu)上相對樂觀，價值跑贏成長的風(fēng)格輪動可能已近尾聲，建議“輕指數(shù)、重結(jié)構(gòu)、偏成長”。

海通證券表示，牛市的指數(shù)高點略提前于盈利指標(biāo)高點，下半年通脹壓力將逐漸緩解，剔除基數(shù)影響，企業(yè)盈利依舊在擴(kuò)張，而本輪盈利回升周期在時間和空間上都沒走完，同時參考?xì)v史股指的波動幅度，今年股市還有進(jìn)一步向上拓寬的空間。

中信證券預(yù)測，A股市場將進(jìn)入慢漲“三部曲”中的共振上行期，且四季度空間更大。隨著全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇，通脹擾動高點已過。同時，A股還面臨國內(nèi)政策密集落地、宏觀流動性平穩(wěn)、市場流動性充裕等利好因素。

中信建投預(yù)期，2021年下半年中國經(jīng)濟(jì)回落中完成轉(zhuǎn)型升級，微小的邊際變化使市場表現(xiàn)為震蕩狀態(tài)，下半年A股市場不存在系統(tǒng)性的機(jī)會，美債利率上行和匯率階段性貶值將帶來負(fù)面的影響，市場整體在當(dāng)前狀態(tài)下持續(xù)運行。

原標(biāo)題：《徹底沸騰！滿屏20CM，“小華為”也燃了》

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