兩年來(lái)經(jīng)過(guò)四次遞表，6月30日，安徽房企三巽控股集團(tuán)有限公司在香港聯(lián)交所公告，預(yù)期股份將于2021年7月19日(星期一)上午9時(shí)整開(kāi)始在香港聯(lián)交所買賣，股份代號(hào)為“06611.HK"；股份將以每手1000股買賣，每股發(fā)售價(jià)格在3.30港元至5.20港元，該公司市值將在21.78億港元至34.32億港元之間。

三巽集團(tuán)此次全球發(fā)售包括香港公開(kāi)發(fā)售及國(guó)際發(fā)售。全球發(fā)售項(xiàng)下可供認(rèn)購(gòu)的股份總數(shù)為1.65億股股份，其中將根據(jù)香港公開(kāi)發(fā)售初步提呈發(fā)售1650萬(wàn)股股份(可予調(diào)整，相當(dāng)于發(fā)售股份的10%)，其余1.485億股股份(相當(dāng)于發(fā)售股份的90%，可予調(diào)整及視乎超額配股權(quán)行使與否而定)將初步根據(jù)國(guó)際發(fā)售進(jìn)行有條件配售。獨(dú)家保薦人及獨(dú)家全球協(xié)調(diào)人為建銀國(guó)際金融有限公司，聯(lián)席賬簿管理人為建銀國(guó)際、克而瑞證券有限公司及交銀國(guó)際證券有限公司。

三巽集團(tuán)預(yù)估將收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約6.206億港元(假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售中位數(shù)股價(jià)4.25港元)。所得款項(xiàng)凈額約60%或3.724億港元，將用作開(kāi)發(fā)現(xiàn)有物業(yè)項(xiàng)目的建筑成本，即利辛鉑悅府、宿州靈璧清楓及寧陽(yáng)鉑悅府；凈額的約30%或1.862億港元，將用于土地收購(gòu)，通過(guò)于安徽省及該公司計(jì)劃進(jìn)軍的安徽省周邊其他城市尋求及收購(gòu)地塊或合適的并購(gòu)機(jī)會(huì)，增加土地儲(chǔ)備；剩余10%將用作一般營(yíng)運(yùn)資金用途。

截至2021年4月30日，三巽集團(tuán)共有44個(gè)項(xiàng)目，覆蓋安徽省、江蘇省及山東省的12個(gè)城市，擁有總土地儲(chǔ)備430萬(wàn)平方米，分別包括已竣工建筑面積24萬(wàn)平方米的已竣工物業(yè)、建筑面積345萬(wàn)平方米的在建物業(yè)及建筑面積61萬(wàn)平方米的持作未來(lái)發(fā)展物業(yè)。持作未來(lái)發(fā)展物業(yè)的建筑面積占總土地儲(chǔ)備14.2%。

招股書援引仲量聯(lián)行的評(píng)估稱，截至2021年4月30日，三巽集團(tuán)物業(yè)權(quán)益總值為162.644億元。三巽集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)凈值由2018年的3.153億元增加至2020年的21.354億元；資產(chǎn)凈值由2018年的5.05億元增加至2020年的15.426億元。

2018年、2019年及2020年12月31日，三巽集團(tuán)未償還借款總額分別為7.097億元、17.571億元及20.965億元；借款總額的加權(quán)平均實(shí)際利率分別為14.0%、12.3%及9.4%。三巽集團(tuán)坦承其融資渠道對(duì)信托及資產(chǎn)管理融資的依賴程度相對(duì)較高，截至2020年12月31日，三巽集團(tuán)有5項(xiàng)未償還信托及資產(chǎn)管理融資，其未償還本金總額占借款總額的37.7%。 

在三道紅線方面，三巽集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率不達(dá)標(biāo)，截至2020年12月31，該比率為79.4%，大于70%的標(biāo)準(zhǔn)線；截至2020年12月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約4.574億元，現(xiàn)金短債比為2.1；凈資產(chǎn)負(fù)債率為-9.4%，分別符合大于等于1和小于等于100%的標(biāo)準(zhǔn)。三巽集團(tuán)表示其若干貸款是循環(huán)貸款，故而可以在償還舊借款后取得新借款，而不會(huì)超出計(jì)息負(fù)債年度增加的10.0%擬定監(jiān)管限額。

三巽集團(tuán)總部設(shè)于上海。該公司由其創(chuàng)始人、董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事錢堃，總裁、執(zhí)行董事兼行政總裁安娟控制，二者為夫妻關(guān)系。現(xiàn)年44歲的錢堃和安娟為合肥工業(yè)大學(xué)校友，于2000年7月分別取得工業(yè)及民用建筑文憑和會(huì)計(jì)及統(tǒng)計(jì)學(xué)(計(jì)算機(jī)化)文憑。

2004年，錢堃及安娟成立安徽三巽投資集團(tuán)有限公司從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。2010年，滁州三巽置業(yè)有限公司成立，主營(yíng)開(kāi)發(fā)住宅物業(yè)，并發(fā)展為該公司的集中管理平臺(tái)。2011年，該公司于安徽省滁州市收購(gòu)第一幅地塊，并且開(kāi)發(fā)為住宅物業(yè)項(xiàng)目。