券商前高管討薪討回639萬(wàn)元。

近日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)發(fā)布了北京市第二中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“北京中院”）判決的國(guó)都證券（870488）與常喆的勞動(dòng)爭(zhēng)議二審民事判決書(shū)。二審判決書(shū)顯示，因任職期間，國(guó)都證券以自有資金參與的產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅下跌，國(guó)都證券時(shí)任總經(jīng)理常喆被拖欠獎(jiǎng)金，雙方因此產(chǎn)生訴訟。

據(jù)了解，本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)主要有兩方面：一是常喆是否應(yīng)領(lǐng)取2015年、2016年的遞延未支付部分及2017年的績(jī)效獎(jiǎng)金。二是常喆2017年應(yīng)領(lǐng)取績(jī)效獎(jiǎng)金的數(shù)額。

最終，二審判決書(shū)裁定，維持一審判決，即國(guó)都證券支付常喆2015年度高管獎(jiǎng)金2019年遞延未支付部分72萬(wàn)元；支付常喆2016年度高管獎(jiǎng)金2018年、2019年及2020年遞延未支付部分160萬(wàn)元；支付常喆2017年度高管獎(jiǎng)金407萬(wàn)元。

測(cè)算顯示，國(guó)都證券共應(yīng)支付常喆639萬(wàn)元。二審判決書(shū)指出，本判決為終審判決。

任職期間成立的項(xiàng)目虧損，國(guó)都證券決定不支付常喆獎(jiǎng)金

具體來(lái)看，二審判決書(shū)顯示，常喆2001年12月28日入職國(guó)都證券，任副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理職務(wù)，負(fù)責(zé)國(guó)都證券管理與業(yè)務(wù)開(kāi)展。2016年4月24日，常喆達(dá)到法定退休年齡，后又返聘至2018年11月30日，繼續(xù)任國(guó)都證券總經(jīng)理。

二審判決書(shū)指出，常喆2015年度績(jī)效獎(jiǎng)金稅前為540萬(wàn)元，2016年已支付60%，遞延三年等額支付剩余40%，2019年應(yīng)支付第三年的遞延部分72萬(wàn)元未支付。2016年度績(jī)效獎(jiǎng)金為400萬(wàn)元，2017已支付60%，遞延三年等額支付剩余40%，至今未支付。

國(guó)都證券表示，2015年至2016年期間，常喆擔(dān)任公司總經(jīng)理，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)。2015年至2017年期間，國(guó)都證券自管資金投資的八只資管產(chǎn)品，在2017年風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)。由于金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)具有滯后性、聚集性，涉及金額巨大，所以高管的獎(jiǎng)金要求遞延三年支付。常喆作為最高決策者，本著責(zé)任和權(quán)利相匹配原則，董事會(huì)決定不發(fā)放常喆績(jī)效獎(jiǎng)金。

國(guó)都證券在二審中提交的材料表示，在常喆主持下，其公司于2015年、2016年期間設(shè)立的7只產(chǎn)品，截止2021年3月31日給其公司造成損失為3.44億元。

常喆認(rèn)為，2017年底之前其任總經(jīng)理期間，是由兩個(gè)決策委員會(huì)章程和制度及投資流程來(lái)進(jìn)行投資決策的，是按議事規(guī)則集體決策，不是一個(gè)人決策的。同時(shí)，相關(guān)產(chǎn)品沒(méi)有最后到期或相關(guān)產(chǎn)品投資的債券所涉及債權(quán)債務(wù)關(guān)系未終結(jié)前，不能即作出“投資失敗”的結(jié)論。

兩大爭(zhēng)議焦點(diǎn)，國(guó)都證券一審、二審均敗訴

二審判決書(shū)顯示，一審法院認(rèn)為，案件爭(zhēng)議的焦點(diǎn)主要有兩方面：一是常喆是否應(yīng)領(lǐng)取2015年、2016年的遞延未支付部分及2017年的績(jī)效獎(jiǎng)金。二是常喆2017年應(yīng)領(lǐng)取績(jī)效獎(jiǎng)金的數(shù)額。

針對(duì)第一焦點(diǎn)，一審判決書(shū)指出，首先，相關(guān)資料顯示國(guó)都證券對(duì)常喆任公司總經(jīng)理履職期間取得的成績(jī)作出了肯定。

其次，常喆任公司總經(jīng)理期間，相關(guān)產(chǎn)品的成立決定，均是經(jīng)過(guò)國(guó)都證券召開(kāi)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)審核委員會(huì)集體進(jìn)行投票決策的結(jié)果。國(guó)都證券在發(fā)放2017年的績(jī)效獎(jiǎng)金時(shí)，并未對(duì)參與上述產(chǎn)品投票決策的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)審核委員會(huì)的委員中任何人進(jìn)行追責(zé)，相反產(chǎn)品與業(yè)務(wù)審核委員會(huì)的委員們都如愿以償拿到了遞延獎(jiǎng)金及2017年的績(jī)效獎(jiǎng)金，只有常喆未領(lǐng)取到。

再次，國(guó)都證券未提供常喆在履職期間存在未能勤勉盡責(zé)，致使公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)的情形，相反在2017年的報(bào)告中及董事會(huì)的決議中均作出了常喆在履職期間認(rèn)真負(fù)責(zé)、忠于職守、超期服役，為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)的評(píng)價(jià)。國(guó)都證券將2018年、2019年存在的虧損全部由常喆一人承擔(dān)，缺乏事實(shí)及依據(jù)。

因此，對(duì)常喆要求國(guó)都證券支付其2015年、2016年未支付的遞延獎(jiǎng)金及2017年度的績(jī)效獎(jiǎng)金，法院予以支持。

針對(duì)第二個(gè)焦點(diǎn)，一審判決書(shū)指出，根據(jù)國(guó)都證券相關(guān)薪酬規(guī)定中的計(jì)算公式，和國(guó)都證券出具的常喆2017年度按照績(jī)效激勵(lì)方案最終考核得分為84.31分及2017年國(guó)都證券的凈利潤(rùn)計(jì)算出計(jì)提獎(jiǎng)金的數(shù)額，是有依據(jù)的。法院經(jīng)計(jì)算同時(shí)參照前三年常喆的績(jī)效獎(jiǎng)金數(shù)額，國(guó)都證券應(yīng)支付常喆2017年的獎(jiǎng)金407萬(wàn)元。

北京中院認(rèn)為，一審判決認(rèn)定事實(shí)清楚，適用法律正確，應(yīng)予維持。因此，駁回國(guó)都證券上訴，維持原判。同時(shí)，該判決為終審判決。

國(guó)都證券2018年出現(xiàn)虧損

官網(wǎng)資料顯示，國(guó)都證券是由國(guó)都證券有限責(zé)任公司整體變更而來(lái)。國(guó)都證券有限責(zé)任公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中誠(chéng)信托有限責(zé)任公司和北京國(guó)際信托有限公司原有證券業(yè)務(wù)整合的基礎(chǔ)上，吸收其他股東出資，于2001年12月28日成立的綜合性證券公司，注冊(cè)地為北京。

2015年6月23日，公司組織形式由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，并正式更名為“國(guó)都證券股份有限公司”，注冊(cè)資本變更為46億元。2015年12月31日完成增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增至53億元。

業(yè)務(wù)方面，包括證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)；公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。

股東方面，2020年年報(bào)顯示，中誠(chéng)信托有限責(zé)任公司為國(guó)都證券第一大股東，持股比例為13.33%。北京國(guó)際信托有限公司緊隨其后，持股9.59%。國(guó)華能源投資有限公司持股7.69%。

此外，同方金融控股（深圳）有限公司、重慶國(guó)際信托股份有限公司、山東海洋集團(tuán)有限公司、東方創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司持股比例均超過(guò)5%，分別為5.95%、5.28%、5.13%、5.13%。

值得一提的是，2020年中報(bào)披露時(shí)，國(guó)都證券持股比例超過(guò)5%的公司僅有5家，同方金融控股（深圳）有限公司、重慶國(guó)際信托股份有限公司彼時(shí)的持股比例分別為4.96%和4.72%。

業(yè)績(jī)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，近幾年，國(guó)都證券營(yíng)收與凈利潤(rùn)波動(dòng)明顯。

營(yíng)收方面，2017年至2020年，國(guó)都證券營(yíng)收分別為16.75億元、5.57億元、14.97億元、17.69億元。其中，2018年，同比（較上年同期）大幅下降66.75%。

凈利潤(rùn)方面，2018年國(guó)都證券出現(xiàn)虧損，虧損1.48億元。2017年和2019年，歸母凈利潤(rùn)分別為7.30億元、5.33億元。2020年，國(guó)都證券歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)8.29億元。

值得一提的是，二審判決書(shū)顯示，常喆認(rèn)為，導(dǎo)致2018年國(guó)都證券虧損的根本原因，是公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善。2018年，國(guó)都證券被證券監(jiān)管部門扣分和處罰，同時(shí)個(gè)別高管被涉案調(diào)查。此外，2018年一開(kāi)始，國(guó)都證券管理班子并沒(méi)有做市場(chǎng)分析，也沒(méi)有對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)止損。