醞釀20多年的存款保險(xiǎn)制度將在5月1日實(shí)施，這是中國(guó)金融改革的大事。一般認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度是中國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入放開與利率市場(chǎng)化這兩項(xiàng)重大金融改革最終得以完成的基礎(chǔ)。隨著存款保險(xiǎn)制度的推出，這兩項(xiàng)關(guān)乎中國(guó)金融業(yè)數(shù)量與價(jià)格市場(chǎng)化的改革有望很快得到實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。

        中國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入之所以遲遲未能大規(guī)模的放開，很大程度上是因?yàn)樵谥袊?guó)的金融領(lǐng)域，市場(chǎng)與政府的關(guān)系沒有理順。中國(guó)的金融業(yè)脫胎于國(guó)家大包大攬的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，過去所有的銀行等金融機(jī)構(gòu)，都是國(guó)家開辦的。因此，在不少老百姓的觀念里，銀行是公家開的，如果存款出了問題，直接就會(huì)去找政府討說(shuō)法。

        顯然，如果政府必須為所有金融機(jī)構(gòu)的存款承擔(dān)最終責(zé)任，那么政府就會(huì)盡量地限制金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。其結(jié)果就造成了，中國(guó)雖然占據(jù)了全球前十大銀行中的多家席位，但中小型銀行（特別是民營(yíng)銀行）卻是不足的。

        所以我們看到，雖然中國(guó)各大銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)看起來(lái)挺激烈的，但中國(guó)的中小企業(yè)融資難與融資貴問題卻始終沒能得到有效解決。畢竟大銀行天然地在服務(wù)中小企業(yè)方面不占優(yōu)勢(shì)，或者它們壓根就看不上這些蒼蠅肉般的業(yè)務(wù)。如此，以地下錢莊、高利貸等灰色形式存在的非正規(guī)金融興盛。

        非正規(guī)金融在透明度、法律地位等方面上的先天缺陷，使其達(dá)到一定規(guī)模之后，就可能成為區(qū)域甚至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的爆點(diǎn)。因此，如何讓這些非正規(guī)金融正規(guī)化，向民營(yíng)資本放開金融準(zhǔn)入是這些年金融改革的一個(gè)重要努力方向。

        存款保險(xiǎn)制度的推出，意味著以上努力有了結(jié)果。存款保險(xiǎn)制度首先的一個(gè)功能就是理順金融領(lǐng)域中市場(chǎng)與政府的關(guān)系。然后在此基礎(chǔ)上，政府通過存款保險(xiǎn)基金等方式為限額以內(nèi)的存款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任。

        存款保險(xiǎn)制度為大部分存款人解決了后顧之憂的同時(shí)，也將金融市場(chǎng)中那部分過大的風(fēng)險(xiǎn)鎖定在了那些制造過大風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)參與者身上，這就讓金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的放開成為了可能。

        隨著金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的放開，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈，那么資金價(jià)格（利率）作為一個(gè)重要的競(jìng)爭(zhēng)工具也需要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。目前中國(guó)利率市場(chǎng)化改革只剩最后一步——存款利率的上限還沒有放開。對(duì)存款利率上限做出限制的理由在于，一些銀行會(huì)通過提高存款利率的方式吸收存款，而提高存款利率的必然結(jié)果是提高貸款利率，最后只有那些高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)才會(huì)接受高的貸款利率，這就增加了銀行經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在存款保險(xiǎn)制度不存在的情況下，這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最后會(huì)全部轉(zhuǎn)嫁到政府身上，而在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，銀行的股東將承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

        總之，存款保險(xiǎn)制度的推出，將為金融業(yè)準(zhǔn)入放開和利率市場(chǎng)化改革鋪路，中國(guó)金融業(yè)將由此告別金融壓抑：金融資源的配置將更富有效率，金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力也將增強(qiáng)。同時(shí)，個(gè)案性金融風(fēng)險(xiǎn)或偶爾發(fā)生，但在存款保險(xiǎn)制度框架下，政府能保證絕大部分存款人的利益，而那些為獲得更高利益制造了更大風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體將承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。