中國(guó)證監(jiān)會(huì)在去年年底對(duì)券商融資融券業(yè)務(wù)檢查之后，對(duì)中信證券、海通證券、國(guó)泰君安等多家券商開(kāi)出罰單。其中，暫停上述券商融資融券新開(kāi)賬戶3個(gè)月，這一處罰殺傷力較大。       

        1月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人宣布，中信證券、海通證券和國(guó)泰君安3家公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期問(wèn)題，受過(guò)處理仍未改正，且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這3家公司采取暫停新開(kāi)融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

        另外，招商證券存在向不符合條件的客戶融資融券問(wèn)題，并且受過(guò)處理仍未改正，廣發(fā)證券存在向不符合條件的客戶融資融券、違規(guī)為到期融資融券合約展期問(wèn)題，且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這2家公司采取責(zé)令限期改正的行政監(jiān)管措施。        

        安信證券存在違規(guī)為客戶與客戶之間融資活動(dòng)提供便利的問(wèn)題，中投證券向不符合條件的客戶融資融券且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這2家公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。      

        民生證券、廣州證券存在向不符合條件的客戶融資融券問(wèn)題，新時(shí)代證券、齊魯證券、銀河證券存在違規(guī)為到期融資融券合約展期問(wèn)題，對(duì)這5家公司采取警示的行政監(jiān)管措施。        

        中國(guó)證監(jiān)會(huì)稱，其于2014年12月15日至28日期間，組織系統(tǒng)力量對(duì)45家證券公司的融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行了為期2周的現(xiàn)場(chǎng)檢查。從檢查結(jié)果看，目前，證券公司融資融券等融資類業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

        但檢查發(fā)現(xiàn)，部分公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規(guī)定及時(shí)處分客戶擔(dān)保物、違規(guī)為客戶與客戶之間融資提供便利等問(wèn)題。個(gè)別證券公司還存在整改不到位、受過(guò)處理仍未改正甚至出現(xiàn)新的違規(guī)等問(wèn)題。        

        證監(jiān)會(huì)稱，已對(duì)相關(guān)公司進(jìn)行處理，并責(zé)成公司內(nèi)部追責(zé)。證監(jiān)會(huì)對(duì)于檢查發(fā)現(xiàn)的違反證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所有關(guān)自律規(guī)則問(wèn)題，將移交自律組織核實(shí)處理。對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的其他不規(guī)范問(wèn)題，將督促相關(guān)證券公司進(jìn)行整改，并在行業(yè)內(nèi)通報(bào)。

        證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，融資融券業(yè)務(wù)是具有杠桿特征的信用交易業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較高。證券公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)守監(jiān)管底線，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，不得向證券資產(chǎn)低于50萬(wàn)元的客戶融資融券。        

        下一步，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)融資融券等融資類業(yè)務(wù)的監(jiān)管，適時(shí)再次啟動(dòng)對(duì)融資類業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，落實(shí)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，突出事中監(jiān)管和事后追責(zé)，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰力度。

        值得關(guān)注的是， 從本輪行情的起點(diǎn)——2014年7月22日開(kāi)始，A股兩融余額從當(dāng)日4288億元開(kāi)始一路飆升，8月21日，兩融余額突破5000億；9月23日，兩融余額破6000億；10月30日，兩融余額突破7000億；11月26日，兩融余額突破8000億；12月8日達(dá)9160.02億元，首次突破9000億元關(guān)口；12月19日，兩融余額歷史性地站上萬(wàn)億大關(guān)。2015年1月15日，A股兩融站上11000億元，兩融余額達(dá)11131.97億元。

        wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年12月底，國(guó)泰君安兩融業(yè)務(wù)余額為644億元，市場(chǎng)占比6.28%，居全市場(chǎng)兩融業(yè)務(wù)的第二位，略低于兩融業(yè)務(wù)市場(chǎng)排名第一的華泰證券6.38%；海通證券兩融業(yè)務(wù)余額為572億元，市場(chǎng)占比5.57%，市場(chǎng)排名第六位；中信證券兩融業(yè)務(wù)余額約488億元，市場(chǎng)占比4.76%，排名第八位。

        市場(chǎng)分析人士稱，由于上述三家券商的兩融業(yè)務(wù)市場(chǎng)占比達(dá)16.6%，或?qū)κ袌?chǎng)產(chǎn)生較大的心理壓力。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)本次暫停的是三家券商的融資融券業(yè)務(wù)新開(kāi)戶業(yè)務(wù)，而不是暫停所有的融資融券業(yè)務(wù)，影響力相對(duì)有限。