券商研究報(bào)告不獨(dú)立，這不僅僅是中國(guó)的問(wèn)題，海外資本市場(chǎng)里，大型投行照樣會(huì)發(fā)布“勢(shì)利”報(bào)告。

        據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（簡(jiǎn)稱Finra)周四表示，已對(duì)包括巴克萊(Barclays Capital Inc.)和高盛集團(tuán)(Goldman Sachs & Co.)在內(nèi)的10家投行處以總額4350萬(wàn)美元的罰款，因這些機(jī)構(gòu)為入選玩具反斗城(Toys “R” Us) 2010年首次公開(kāi)募股(IPO)的承銷商而提供了有利報(bào)告。

        這次罰款的金額從250萬(wàn)美元（對(duì)Needham & Company LLC的罰金）到500萬(wàn)美元（對(duì)花旗環(huán)球金融有限公司的罰金）不等。此外，瑞士信貸證券（美國(guó)）、摩根大通證券、德意志銀行證券、美林公司、Pierce、Fenner & Smith Inc.、摩根士丹利，以及富國(guó)銀行證券也被處以罰款。

        Finra稱，玩具反斗城要求這些公司的分析師向該公司管理層介紹其對(duì)估值等關(guān)鍵問(wèn)題的觀點(diǎn)，以期確認(rèn)其觀點(diǎn)與這些公司的投資銀行家的觀點(diǎn)是否一致，其中一些分析師對(duì)該公司及其IPO發(fā)表了樂(lè)觀預(yù)期。

        Finra表示，玩具反斗城在2010年4月邀請(qǐng)了10家投行競(jìng)爭(zhēng)其IPO承銷商的角色。該公司在當(dāng)年5月份公布將通過(guò)IPO籌集至多8億美元的計(jì)劃。

        這10家公司均入選了此次IPO的承銷商，但玩具反斗城最終沒(méi)有推進(jìn)此次IPO。

        Finra還稱，巴克萊、花旗、瑞士信貸、高盛、摩根大通和Needham在其分析師參與投行競(jìng)標(biāo)方面沒(méi)有足夠的監(jiān)控程序。

        值得關(guān)注的是，上述投行都是全球知名投行，在發(fā)布相關(guān)利益公司的研報(bào)時(shí)，很少有機(jī)構(gòu)會(huì)發(fā)布負(fù)面報(bào)告，唱多必然是主旋律。美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局突然出手對(duì)大型投行開(kāi)罰單，其警告意味遠(yuǎn)大于罰款影響。