針對(duì)資管業(yè)近期的野蠻生長(zhǎng)，監(jiān)管層開(kāi)始“抓鼠”。從9月12日于鄭州召開(kāi)的“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)座談會(huì)”上傳出消息，包括中信證券、華泰證券在內(nèi)的6家券商和基金子公司違規(guī)行為被查處。

        證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍在該次會(huì)議上指出，資管業(yè)務(wù)要守住8條底線，“資管產(chǎn)品的杠桿率不得超過(guò)十倍”。

        有參與此次會(huì)議的人士透露，此次會(huì)議的召開(kāi)，主要就是為了遏制資管業(yè)內(nèi)逐漸蔓延開(kāi)來(lái)的違規(guī)勢(shì)頭，會(huì)議通報(bào)了始于今年8月初的專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查的結(jié)果。基金公司和券商資管的一把手被要求出席會(huì)議。

        上述與會(huì)人士稱，“有些券商的違規(guī)行為比較嚴(yán)重，也涉及到了個(gè)人違法行為”，華泰證券的涉案業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人已被移送稽查，“涉及內(nèi)幕交易、分級(jí)產(chǎn)品利益輸送等問(wèn)題”。同時(shí)，華泰證券的資管部門(mén)多名從業(yè)人員被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，取消從業(yè)資格。

        除了華泰，其他5家違規(guī)較嚴(yán)重的機(jī)構(gòu)包括中信證券和華融證券；違規(guī)的基金子公司包括萬(wàn)家共贏資產(chǎn)管理有限公司、金元百利資產(chǎn)管理有限公司、深圳華宸未來(lái)資產(chǎn)管理有限公司。

        華泰證券和中信證券的券商資管業(yè)績(jī)名列前茅。2013年，中信證券的資管規(guī)模率先突破5000億元，業(yè)內(nèi)排名第一，截至2014年6月30日，中信證券資管規(guī)模增長(zhǎng)至6483億元。華泰證券受托資管規(guī)模今年上半年達(dá)到2772億元，比2012年飆升318%，業(yè)內(nèi)排名前五。

        事實(shí)上，近年來(lái)，整個(gè)資管業(yè)務(wù)都在極速擴(kuò)張，其規(guī)模已相當(dāng)驚人。據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2014年7月底，證券公司、基金管理公司及其子公司資管規(guī)模達(dá)到10.2萬(wàn)億元，其中證券公司資管規(guī)模7萬(wàn)億元，基金管理公司專戶規(guī)模9224億元，基金子公司專戶規(guī)模2.29萬(wàn)億元。

        風(fēng)險(xiǎn)隨之而至。

        就此，張育軍在9月12日的會(huì)上強(qiáng)調(diào)了資管業(yè)務(wù)要牢牢守住的八條底線：不得有非公平交易、利益輸送、老鼠倉(cāng)等損害客戶利益的行為；不得違規(guī)承諾保本保收益；不得不適當(dāng)?shù)匦麄鳌N(xiāo)售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶；不得開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)；不得利用資管產(chǎn)品進(jìn)行商業(yè)賄賂；資管產(chǎn)品的杠桿率不得超過(guò)十倍；不得投資于高污染、高能耗等國(guó)家禁止投資的行業(yè)；不得對(duì)業(yè)務(wù)人員、管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施當(dāng)期激勵(lì)。

        值得注意的是，華泰證券資管違規(guī)并非首次。去年5月，華泰證券曾公告，旗下一款資產(chǎn)管產(chǎn)品變相擴(kuò)大投資范圍，交易系統(tǒng)發(fā)生信息安全事件，營(yíng)業(yè)部員工涉嫌觸犯法律。除了理財(cái)產(chǎn)品存在違規(guī)投資行為，華泰證券還存在防火墻失控的問(wèn)題。

        至于此次事發(fā)征兆，華泰證券9月6日曾有公告。根據(jù)公告，2013年1月至今年3月期間，華泰證券管理的華泰紫金增強(qiáng)債券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、華泰紫金周期輪動(dòng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，存在同日或隔日通過(guò)交易對(duì)手實(shí)現(xiàn)不同計(jì)劃之間間接進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)交易的情形。