針對資管業近期的野蠻生長，監管層開始“抓鼠”。從9月12日于鄭州召開的“資產管理業務座談會”上傳出消息，包括中信證券、華泰證券在內的6家券商和基金子公司違規行為被查處。

        證監會主席助理張育軍在該次會議上指出，資管業務要守住8條底線，“資管產品的杠桿率不得超過十倍”。

        有參與此次會議的人士透露，此次會議的召開，主要就是為了遏制資管業內逐漸蔓延開來的違規勢頭，會議通報了始于今年8月初的專項現場檢查的結果。基金公司和券商資管的一把手被要求出席會議。

        上述與會人士稱，“有些券商的違規行為比較嚴重，也涉及到了個人違法行為”，華泰證券的涉案業務負責人已被移送稽查，“涉及內幕交易、分級產品利益輸送等問題”。同時，華泰證券的資管部門多名從業人員被認定為不適當人選，取消從業資格。

        除了華泰，其他5家違規較嚴重的機構包括中信證券和華融證券；違規的基金子公司包括萬家共贏資產管理有限公司、金元百利資產管理有限公司、深圳華宸未來資產管理有限公司。

        華泰證券和中信證券的券商資管業績名列前茅。2013年，中信證券的資管規模率先突破5000億元，業內排名第一，截至2014年6月30日，中信證券資管規模增長至6483億元。華泰證券受托資管規模今年上半年達到2772億元，比2012年飆升318%，業內排名前五。

        事實上，近年來，整個資管業務都在極速擴張，其規模已相當驚人。據證監會統計，截至2014年7月底，證券公司、基金管理公司及其子公司資管規模達到10.2萬億元，其中證券公司資管規模7萬億元，基金管理公司專戶規模9224億元，基金子公司專戶規模2.29萬億元。

        風險隨之而至。

        就此，張育軍在9月12日的會上強調了資管業務要牢牢守住的八條底線：不得有非公平交易、利益輸送、老鼠倉等損害客戶利益的行為；不得違規承諾保本保收益；不得不適當地宣傳、銷售產品，誤導欺詐客戶；不得開展資金池業務；不得利用資管產品進行商業賄賂；資管產品的杠桿率不得超過十倍；不得投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業；不得對業務人員、管理團隊實施當期激勵。

        值得注意的是，華泰證券資管違規并非首次。去年5月，華泰證券曾公告，旗下一款資產管產品變相擴大投資范圍，交易系統發生信息安全事件，營業部員工涉嫌觸犯法律。除了理財產品存在違規投資行為，華泰證券還存在防火墻失控的問題。

        至于此次事發征兆，華泰證券9月6日曾有公告。根據公告，2013年1月至今年3月期間，華泰證券管理的華泰紫金增強債券集合資產管理計劃、華泰紫金周期輪動集合資產管理計劃等多個資產管理計劃，存在同日或隔日通過交易對手實現不同計劃之間間接進行債券買賣交易的情形。