繼今年3月25日發(fā)布首批上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新案例后，上海市金融辦等部門于7月4日發(fā)布第二批金融創(chuàng)新案例。

        此次發(fā)布了9個金融創(chuàng)新案例，但案例大部分和企業(yè)跨境資金業(yè)務的便利有關，有的還涉及個人匯兌的內(nèi)容，要比上次顯得更為實用，更值得各方關注。

        上海市自貿(mào)區(qū)管委會常務副主任戴海波在7月4日日的發(fā)布會上，還透露了下一階段自貿(mào)區(qū)金融方面的重點工作，稱主要是加強自由貿(mào)易賬戶（FT）體系的建設，包括擴大自由貿(mào)易賬戶適用范圍、拓展自由貿(mào)易賬戶功能等。

        對于6月18日剛推出的FT賬戶，戴海波透露，經(jīng)過向7家銀行了解，截至6月30日，F(xiàn)T賬戶開戶數(shù)已經(jīng)超過400，接近500，開戶種類上，各類賬戶都有。

        特別值得關注的一點是，從發(fā)布會上傳遞出來的消息看，隨著自由貿(mào)易賬戶體系這個“地基”搭好，備受各方期待的證券業(yè)相關政策，以及創(chuàng)新案例終于有望在下半年陸續(xù)出爐。

        首批上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新案例分別涉及對外投資、存款利率市場化、自貿(mào)區(qū)企業(yè)融資、自貿(mào)區(qū)支付結算等領域，與之相比，此次9個案例“搭上”了一系列二季度新出的政策。

        例如借助于二季度新出的外匯資金池政策，花旗銀行為某外資公司通過該公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，為其實施了經(jīng)常項下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算。

        有了跨境集中收付，企業(yè)可以以自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)為中心（就像這個企業(yè)在內(nèi)地的“核心銀行”一樣），把其他內(nèi)地子公司的錢全部都歸集到自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)賬戶上，并且可以通過這個自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)賬戶，方便地和境外母公司收款或匯款。

        用業(yè)內(nèi)人士的話來說，有了這個結算支付功能，很多在上海的企業(yè)總部才得以成為真正的企業(yè)總部。而純從錢的角度考慮，以前很多時候明明境外母公司賬上一堆錢，但當境內(nèi)企業(yè)缺錢時卻往往要境內(nèi)企業(yè)從銀行借貸。

        問題的關鍵在于，下一階段，即便對于那些還達不到上海市的“總部”認定標準的企業(yè)，大概有三四百家，只要這些企業(yè)真正有營運功能，就將給它們提供集中收付等政策支持。這點，戴海波在會上明確發(fā)話了。

        再舉一個例子。此次9個案例中還有一個和個人相關，那就是中行上海市分行最近辦理了一筆自貿(mào)區(qū)個人跨境人民幣結算業(yè)務，協(xié)助客戶將其工資收入?yún)R至海外。此舉將為區(qū)內(nèi)有跨境結算業(yè)務需求的個人提供便利，節(jié)約匯兌成本。此前區(qū)內(nèi)個人只能通過人民幣工資購匯，以外幣形式進行跨境資金劃轉。

        上海市金融辦主任鄭楊表示，下一步將推動資本市場支持自貿(mào)試驗區(qū)建設實施細則的出臺，推動證券、保險等非銀行機構以自由貿(mào)易賬戶為依托開展自貿(mào)試驗區(qū)分賬核算業(yè)務，支持自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)符合條件的個人按照規(guī)定雙向投資于境內(nèi)外證券期貨市場，推動境外機構通過自由貿(mào)易賬戶進入上海證券及期貨市場投資。

        其中，鄭楊明確提到，“證監(jiān)會有關資本市場支持自貿(mào)試驗區(qū)建設的細則文件的有關內(nèi)容已基本形成，有望于下半年發(fā)布施行”。

        除了鄭楊，戴海波則說，“國際能源交易中心去年11月就掛牌了，今年國際黃金交易中心已經(jīng)注冊成立了，國際金融資產(chǎn)交易中心也在籌建，這三個里面應該推動盡快在年內(nèi)推出交易……另外呢，今后會有一系列多層次資本市場的建設。國家層面的還會有幾個，現(xiàn)在也正在考慮。”

        “樓梯已經(jīng)響了很久了，人也要盡快下來。”戴海波說。

        戴海波還花了不少篇幅講融資租賃相關的事情。他說，要促進融資租賃功能的進一步拓展和深化。

        據(jù)透露，到6月底，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)一共有436家融資租賃企業(yè)，母公司128家，注冊資金328億元。

以下送上幾個上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新案例：

        自由貿(mào)易賬戶開立和資金劃撥

        【主要內(nèi)容】中行上海市分行利用自貿(mào)試驗區(qū)企業(yè)對外直接投資審批改為備案的政策優(yōu)勢，將人民幣資金從客戶的非自由貿(mào)易賬戶劃轉至自由貿(mào)易賬戶，并兌換成美元后匯往境外用于直接投資項目啟動資金。

        【焦點所在】看起來這個案例似乎是個“基本款”，只不過是用上了自由貿(mào)易賬戶，但問題的核心在于：當資金劃轉至自由貿(mào)易賬戶后，資金匯兌過程是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)完成的，用的是自貿(mào)區(qū)內(nèi)的匯率——一個更接近離岸匯率（比境內(nèi)匯率便宜）的匯率。此外，審批手續(xù)上也更方便些。

        人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算

        【主要內(nèi)容】花旗銀行通過某外資公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，為其實施經(jīng)常項下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算。

        【焦點所在】跨境集中收付是什么意思呢？就是企業(yè)可以以自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)為中心（就像這個企業(yè)在內(nèi)地的“核心銀行”一樣），把其他內(nèi)地子公司的錢全部都歸集到自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)賬上，并且可以通過這個自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)賬戶，方便地和境外母公司收款或匯款。用業(yè)內(nèi)人士的話來說，有了這個結算支付功能，很多在上海的企業(yè)總部才得以成為真正的企業(yè)總部。純從錢的角度說，以前有的公司母公司錢一堆，但境內(nèi)公司缺錢還得貸款，成本不菲……

        值得注意的是，為什么要重點列出這個政策？這是因為，自貿(mào)區(qū)管委會副主任戴海波在7月4日的會上明確表示，下一階段，即便對于那些還達不到市里認定“總部”標準的企業(yè)，大概有三四百家，只要這些企業(yè)真正有營運功能，就將給他們提供人民幣跨境集中收付等政策支持。

        個人經(jīng)常項下跨境人民幣結算業(yè)務

        【主要內(nèi)容】中行上海市分行辦理一筆自貿(mào)區(qū)個人跨境人民幣結算業(yè)務，協(xié)助客戶將其工資收入?yún)R至海外。

        【焦點所在】這是9個案例中唯一一個和個人有關系的，不能不關注。本案例的突破點在于區(qū)內(nèi)就業(yè)或執(zhí)業(yè)的個人可直接辦理經(jīng)常項下和直接投資項下的跨境人民幣結算業(yè)務。此前，區(qū)內(nèi)個人只能通過人民幣工資購匯，以外幣形式進行跨境資金劃轉。這下好了，可以節(jié)約匯兌成本了。

        自貿(mào)試驗區(qū)外匯資本金意愿結匯業(yè)務

        【主要內(nèi)容】建行上海市分行為某外資融資租賃公司辦理外匯資本金意愿結匯，為其開立結匯待支付人民幣專用存款賬戶，結匯金額2600萬港元。

        【焦點所在】自貿(mào)區(qū)“意愿結匯”制度是對外匯管理政策的一項重大突破，外商投資企業(yè)可以在公司已辦理入賬登記的外匯資本金范圍內(nèi)自由選擇是否結匯，并根據(jù)匯率波動情況，自由選擇結匯時點。此前，外商投資企業(yè)資本金一直實行 “按需結匯”制度，只有當“實際需求”發(fā)生時，才能向外匯管理局申請辦理結匯。這個案例有多值錢很好理解，譬如人民幣一直在對美元升值，如果您能早點換成人民幣……

        自貿(mào)試驗區(qū)直接投資外匯登記

        【主要內(nèi)容】不再需要到外匯局，交行上海市分行為某公司直接辦理了首單自貿(mào)區(qū)新設外商投資企業(yè)外匯登記業(yè)務。

        【焦點所在】省時就是省力，省時就是省錢。

        三方聯(lián)動跨境銀租保業(yè)務

        【主要內(nèi)容】浦發(fā)銀行通過與自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)融資租賃公司合作，以自貿(mào)試驗區(qū)分行低成本的美元貸款資金，滿足了某外資融資租賃公司的融資需求。

        【焦點所在】本案例的突破點在于在融資租賃保理業(yè)務的基礎上整合創(chuàng)新銀租保產(chǎn)品，優(yōu)化跨境聯(lián)動模式，通過產(chǎn)品組合進一步降低企業(yè)融資成本。