又一位影視明星將登陸資本市場(chǎng)。

        6月22日晚，海潤(rùn)影視制作有限公司（下稱(chēng)“海潤(rùn)影申科股份”）借殼申科股份（002633）的上市方案正式出爐。

        根據(jù)申科股份公布的重組方案，公司擬以發(fā)行股份方式收購(gòu)置入海潤(rùn)影視100%股權(quán)。交易完成后，主營(yíng)業(yè)務(wù)將由滑動(dòng)軸承生產(chǎn)銷(xiāo)售轉(zhuǎn)變?yōu)殡娨晞≈谱靼l(fā)行，海潤(rùn)影視的控制人劉燕銘將成為上市公司的控股股東及實(shí)際控制人，申科股份將于6月23日復(fù)牌。

        海潤(rùn)影視此前曾選擇過(guò)在香港獨(dú)立上市。公告稱(chēng)，“鑒于內(nèi)地影視公司尚未被香港資本市場(chǎng)普遍看好，故決定放棄境外上市計(jì)劃”。

曾為民營(yíng)電視劇“老大”

        根據(jù)重組預(yù)案，此次交易分為置出和置入資產(chǎn)兩部分，擬置入的海潤(rùn)影視100%股權(quán)作價(jià)為25.22億元。

        公告顯示，海潤(rùn)影視主營(yíng)業(yè)務(wù)為電視劇投資、制作及發(fā)行，同時(shí)輔以廣告、藝人經(jīng)紀(jì)等衍生業(yè)務(wù)。而經(jīng)審計(jì)，截至2013年末，海潤(rùn)影視總資產(chǎn)為13.9億元，凈資產(chǎn)為7.59億元，其2011年度至2013年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.58億元、3.58億元和6.24億元，凈利潤(rùn)分別為2575萬(wàn)元、2079萬(wàn)元和13066.30萬(wàn)元。

        在電視劇領(lǐng)域，海潤(rùn)影視2012年度及2011年度取得發(fā)行許可證的電視劇集數(shù)分別為214集及263集，而2013年度為472集。官網(wǎng)資料顯示，公司出品的電視劇包括《玉觀音》、《亮劍》以及《重案六組》系列。

        被海潤(rùn)影視列為主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的華策影視（300133），報(bào)告期內(nèi)17部劇746集取得發(fā)行許可證。

        一位行業(yè)分析師告訴早報(bào)記者，海潤(rùn)影視一度是國(guó)內(nèi)電視劇公司制作的“老大”，但是華策影視在上市后發(fā)展后較快，制作能力超越海潤(rùn)，不過(guò)總體而言，海潤(rùn)影視在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局中的地位已相對(duì)穩(wěn)固，相對(duì)于前一階段被收購(gòu)的資質(zhì)一般的影視劇公司，海潤(rùn)影視在體量等方面均不錯(cuò)，可以引起市場(chǎng)的認(rèn)可。

孫儷將為第六大股東

        影視公司通常以讓知名演員、編劇持股的方式保證人才資源的穩(wěn)定性，以保持公司發(fā)展與增色估值，海潤(rùn)影視的知名藝人因素亦十分明顯。

        申科股份公告顯示，在海潤(rùn)影視借殼上市之前，飾演甄嬛等角色的演員孫儷（編注：公告中使用名字為孫麗，并解釋孫儷為曾用名）已持股一年半的時(shí)間，持有海潤(rùn)影視2.61%股權(quán)，按出資額計(jì)算已為第四大股東。

        2012年10月，孫儷以914萬(wàn)元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)254萬(wàn)元的海潤(rùn)影視出資額，持股比例為5.08%，為第三大股東。其后，海潤(rùn)影視在2012年10月進(jìn)行增資，2012年12月進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在這兩次股權(quán)變動(dòng)后，孫儷持持股2.61%，降為海潤(rùn)影視第四大股東。

        值得一提的是，孫儷在2012年12月的股權(quán)中轉(zhuǎn)讓收獲頗豐。當(dāng)時(shí)，其持有的海潤(rùn)影視51.73萬(wàn)出資額轉(zhuǎn)讓時(shí)，作價(jià)1600萬(wàn)元，簡(jiǎn)單計(jì)算，該價(jià)格比孫儷兩個(gè)月購(gòu)買(mǎi)時(shí)，溢價(jià)超過(guò)8倍。

        事實(shí)上，早在2011年，孫儷就已押注海潤(rùn)影視上市，不過(guò)是境外上市。

        為謀求香港上市，海潤(rùn)影視的實(shí)際控制人在2010年1月開(kāi)始搭建過(guò)VIE架構(gòu)，即通過(guò)一家香港公司“協(xié)議控制”作為運(yùn)營(yíng)實(shí)體的海潤(rùn)影視，為此，成立了Hairun Media & Entertainment Group Limited（海潤(rùn)傳媒娛樂(lè)集團(tuán)有限公司，下稱(chēng)“開(kāi)曼公司”），2011年中旬，孫儷與開(kāi)曼公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，持有開(kāi)曼公司1.5%的股權(quán)。

        根據(jù)申科股份披露的數(shù)據(jù)，若此次交易完成，孫儷將持有申科股份1.67%的股份，持股數(shù)701.6萬(wàn)股，為第六大股東。以此次重組的8.28元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，一旦海潤(rùn)影視借殼上市成功，孫儷所持股票市值將暴增到至少5809萬(wàn)元。

        一名影視公司高管稱(chēng)，海潤(rùn)影視最早從廣告業(yè)起家，并依靠“海巖劇”樹(shù)立了行業(yè)地位。而實(shí)際上，在海潤(rùn)影視于2001年成立之初，知名編劇海巖為四個(gè)原始股東之一，其出資250萬(wàn)元獲得5%，2006年12月，該部分股權(quán)已250萬(wàn)元的價(jià)格售出。