原創(chuàng) 葉楨 華爾街見(jiàn)聞

導(dǎo)讀：震撼全球市場(chǎng)，單日狂拋190億美元！高盛就賣(mài)了105億美元！創(chuàng)下單個(gè)投資者單日虧損的巔峰？

周五，一場(chǎng)拋售狂潮席卷美股，熱門(mén)中概股大幅重挫，甚至波及多家北美媒體公司。隨著事件持續(xù)發(fā)酵，一個(gè)可能載入美股史冊(cè)的爆倉(cāng)踩踏事故逐漸浮出水面。

01

詭異的走勢(shì)

上周，騰訊音樂(lè)、愛(ài)奇藝、唯品會(huì)、跟誰(shuí)學(xué)、百度等多只中概股遭到血洗，股價(jià)巨幅震蕩。到了周五，風(fēng)暴進(jìn)一步升級(jí)。

除了這些熱門(mén)中概股之外，兩只北美傳媒股票，ViacomCBS和Discovery也上演類(lèi)似行情。

頗為詭異的是，無(wú)論是這些中概股，還是ViacomCBS與Discovery，他們?cè)诮诘淖邉?shì)都極為相似。

市場(chǎng)最初認(rèn)為，美國(guó)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》對(duì)中概股構(gòu)成了利空，但有經(jīng)驗(yàn)的投資者或許已經(jīng)能感覺(jué)到這個(gè)事情不同尋常。

02

究竟發(fā)生了什么？

周五盤(pán)前，有市場(chǎng)傳言稱(chēng)，有基金通過(guò)高盛掛出多只熱門(mén)股巨量賣(mài)單，出售是由“強(qiáng)制去杠桿”引發(fā)的。

彭博援引從高盛流出的電郵內(nèi)容稱(chēng)，涉及的股份包括1000萬(wàn)股百度，報(bào)價(jià)185美元；騰訊娛樂(lè)5000萬(wàn)股，報(bào)價(jià)17.6美元；唯品會(huì)3200萬(wàn)股，報(bào)價(jià)27.6美元。

據(jù)彭博和英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》的最新報(bào)道，這次神秘拋售的總金額達(dá)到190億美元，導(dǎo)致相關(guān)股票市值蒸發(fā)330億美元，約合2159億人民幣。

報(bào)道稱(chēng)，這起拋售共分為五批次完成。為了賣(mài)出這些股票，高盛及大摩的交易員一整天都在不停地打電話(huà)。

高盛在盤(pán)前通過(guò)大宗交易拋售了66億美元百度、騰訊音樂(lè)和唯品會(huì)的股票，之后在下午又賣(mài)出了ViacomCBS 、Discovery 、Farfetch Ltd.、愛(ài)奇藝和跟隨學(xué)的股票，總值39億美元。

也就是說(shuō)，僅高盛一家，就賣(mài)了105億美元。

其余的拋售由摩根士丹利執(zhí)行，大摩當(dāng)天早些時(shí)候出售了價(jià)值40億美元的股票，下午又出售了價(jià)值40億美元的股票。

03

單個(gè)投資者單日虧損的巔峰？到底是誰(shuí)在賣(mài)？

媒體報(bào)道指向了韓國(guó)人對(duì)沖基金經(jīng)理Bill Hwang運(yùn)作的家族投資基金Archegos Capital。

在周五美股收盤(pán)后，IPO Edge援引知情人士稱(chēng)，ViacomCBS與Discovery的暴跌，是因?yàn)锳rchegos Capital 爆倉(cāng)，導(dǎo)致投行對(duì)其倉(cāng)位進(jìn)行強(qiáng)平。

該報(bào)道認(rèn)為，周五當(dāng)天同樣毫無(wú)緣由暴跌的其他股票，可能也與這只基金有關(guān)，因?yàn)樗顿Y的主要行業(yè)正是TMT。

有消息稱(chēng)，Archegos Capital基金規(guī)模高達(dá)150億美元，慣于使用3-4倍高杠桿，并且重倉(cāng)了Viacom、Discovery、百度、騰訊音樂(lè)等相關(guān)股票。

Archegos Capital重倉(cāng)的股票近日連遭利空消息打擊，霧芯科技近期的單邊下跌，以及Viacom由于增發(fā)引起的股票暴跌，都成為了壓死駱駝的最后一根稻草。

有網(wǎng)友稱(chēng)，Bill Hwang可能創(chuàng)下了人類(lèi)史上單個(gè)投資者單日虧損的巔峰。

04

Bill Hwang是誰(shuí)？

Bill Hwang并非無(wú)名之輩，而是十年前就已經(jīng)縱橫港股市場(chǎng)的投資大佬。

2010年4月，Bill Hwang管理的基金還叫Tiger Asia Management，但當(dāng)時(shí)因?yàn)樯嫦觾?nèi)幕交易，香港證監(jiān)會(huì)尋求法院頒令禁止其在香港市場(chǎng)進(jìn)行交易。

在這之前，香港證監(jiān)會(huì)於2009年8月向Tiger Asia及包括Bill Hwang在內(nèi)的三人首次展開(kāi)法律程序，就Tiger Asia在2009年1月6日進(jìn)行的中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（建行）股份的交易，申請(qǐng)法院頒令凍結(jié)Tiger Asia總值2990萬(wàn)元的資產(chǎn)。

2010年的這次行動(dòng)，是因?yàn)門(mén)iger Asia又涉嫌進(jìn)行中國(guó)銀行股份有限公司（中銀）股份的內(nèi)幕交易。

直到2013年底，Tiger Asia向香港原訟法庭承認(rèn)，該機(jī)構(gòu)在2008年12月及2009年1月的買(mǎi)賣(mài)確實(shí)違反了香港禁止的內(nèi)幕交易法例，以及承認(rèn)了其在2009年1月操縱建設(shè)銀行股價(jià)的事實(shí)。

Tiger Asia曾經(jīng)戰(zhàn)績(jī)輝煌，2001年成立，到2007年底，年華回報(bào)率達(dá)到了40%。

受內(nèi)幕交易事件影響，Bill Hwang在2012年宣布，歸還所有外部資金，將旗下基金轉(zhuǎn)型為一家家族投資公司，重點(diǎn)投資電信、媒體、互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、房地產(chǎn)和金融類(lèi)股。

原標(biāo)題：《人類(lèi)歷史上最大單日虧損？！一個(gè)可能載入美股史冊(cè)的爆倉(cāng)踩踏事故》

閱讀原文