艾略特波浪理論：預測趨勢的最佳方案

2021-03-24 14:02

來源：澎湃新聞·澎湃號·湃客

導語：在眾多圖表理論中，波浪理論可說是最博大精深，覆蓋范圍最廣，而又是難度最高的一種理論。除了可預測短期轉角市外，對中、長期或甚至最長期的大市走勢均有著一定程度的掌握。

子樂 | 文

艾略特理論認為，不管是多頭市場還是空頭市場，每個完整循環都會有幾個波段。多頭市場的一個循環中前五個波段是推動的，后三個則是調整的；而前五個波段中，第一、三、五，即奇數是推動上升的，第二、四，即偶數，屬于調整下跌。

在股票市場中不管是多頭市場還是空頭市場，第三浪可能是最長的，即上升時升幅最大，下降時跌幅也最大。

基本要點

①一個完整的循環包括八個波浪，五上三落。

②波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

③跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

④1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

⑤假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

⑥調整浪通常以三個浪的形態運行。

⑦黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。

⑧經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

⑨第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

⑩艾略特波段理論包括三部分：型態、比率及時間，其重要性以排行先后為序。

?艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準確性越高。

基本特點

①股價指數的上升和下跌將會交替進行。

②推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

③在上述八個波浪（五上三落）完畢之后，一個循環即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環。

④時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恒不變。

總之，波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪循環”。

波浪的形態

延伸性：

一組完整的波浪，通常都具有延伸性，亦即是在三個主浪（一、三、五）的其中一個。亦即是此浪會再分為子浪及微浪，而長度則會明顯比其它兩個浪長。

斜向三角形：

當波浪行走至第五浪之時，經常會出現一種斜向三角形，這是一種強弩之末的走勢；通常這種走勢又種之為消耗性的上升。是當大市經過一輪強力移動之后，在同一方向的走勢開始減慢。但由于曾大幅上升，定有基本之強勢因素支持，所以不易在短期內掉頭。大市仍在上升，但幅度轉為緩和，而波幅也收窄，此時便形成了一個斜向三角形，或稱為倒轉喇叭形。

失敗浪：

雖然在理論上任何一點都有可能出現失敗浪，但通常在第五浪出現的機會較多。這是指第五浪的浪頂未能超越第三浪之浪頂。此時五個浪亦算是走完了。

調整浪：

調整浪型態比主浪的變化更多，可簡列有以下四種：

A.鋸齒型(5-3-5)

B.平勢型(3-3-5)

規則平勢型

不規則平勢型

C.三角形

D.復雜型態

主浪定律：

①第二浪調整不會超越第一浪的起點。