全國政協委員、中國證監會原副主席姜洋2021年帶來了兩份提案，在“關于促進資本市場投資端改革的提案”中，他建議，有關部委深入研究發達市場的做法和經驗，結合中國法制體系，完善財富管理相關制度，進一步促進資本市場投資端改革，研究制定統一的投資顧問法律或行政法規，推動資產管理業務統一監管。

姜洋指出，資本市場30年取得舉世矚目發展成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備、直接融資比重持續提高，服務實體經濟取得顯著成效。注重融資端建設的同時，需要加快推進投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度、增強發展韌性。財富管理是支持資本市場實現投資功能的重要業務，隨著我國居民財富快速增長，居民優化資產配置、增加財產性收入的需求日益迫切。建議有關部委深入研究發達市場的做法和經驗，結合中國法制體系，完善財富管理相關制度，進一步促進資本市場投資端改革。建議研究制定統一的投資顧問法律或行政法規。投資顧問制度是推動財富管理業務發展的重要載體。

據了解，美國以《1940年投資顧問法》為基礎，建立了權責明確的投資顧問制度，任何符合法定要素的個人或機構都會被認定為投資顧問，除非符合豁免注冊條件，均須依法向SEC或州證券監管機構申請成為注冊投資顧問。通過為客戶選擇金融產品、提供綜合服務，將各類金融產品供應商和擁有賬戶系統及交易通道的經紀商緊密串聯，成為行業發展的主導力量。現階段我國投資咨詢業務經營模式受法律嚴格限制，投資顧問服務供給滯后，建議借鑒美國關于投資顧問制度的立法實踐，研究出臺適合國情的統一的投資顧問法律或行政法規。

同時，推動資產管理業務統一監管。2020年實施的新《證券法》明確了資產管理產品的證券性質。目前銀行、保險、信托等金融機構都在開展資產管理業務，建議國務院指導人民銀行、銀保監會、證監會，在兼顧不同資產管理機構經營特色的前提下，出臺資產管理業務的統一監管規則。

在另一份和全國政協委員、證監會原副主席屠光紹聯合署名的提案中，他們建議證監會會同有關部門，抓住機遇，建設高層次的國際大宗商品定價中心。

提案表示，中辦、國辦印發的《建設高標準市場體系行動方案》提出，培育發展能源商品交易平臺，支持上海期貨交易所等單位充分發揮作用，進一步健全交易機制、完善交易規則、嚴格監管標準。上海“十四五”規劃和二〇三五年遠景目標綱要中也提出，增強“上海價格”國際影響力，支持“上海油”等基準價格在國際金融市場廣泛使用。當前，我國已成為全球第二大經濟體和第一大貨物貿易國，大宗商品定價中心建設面臨歷史機遇。加快商品期貨市場建設，推進對外開放，推動國際主體積極參與，將有利于把我國的貿易優勢轉化為商品期貨市場的定價影響力，促進國際定價中心的形成。建議證監會會同有關部門，抓住機遇，建設高層次的國際大宗商品定價中心。

一是大力發展商品期貨期權市場。持續擴大品種供給，扎根產業需求，推動農產品、金屬、化工、鋼鐵等領域產品擴面。積極推動能源市場化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進一步完善能源產業鏈金融衍生品體系，提高我國油氣企業整體抗風險能力，提升我國能源市場定價影響力。

二是加強期現市場結合，豐富機構投資者類型。實踐證明，上海原油期貨價格已經具備了作為基準價的基本條件。建議支持拓展境內商品期貨價格使用場景，提升價格影響力，將上期能源原油期貨價格納入成品油調價機制。規范發展場外衍生品市場。加快推動銀行保險資金入市和原油期貨ETF上市。

三是有序推進期貨市場對外開放。擴大期貨特定品種范圍。推廣境內交易所境外結算價授權業務，拓展“中國價格”的國際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權產品的品種范圍。完善期貨市場對外開放配套政策，優化境外投資者參與內地期貨市場的稅收、外匯等政策安排。

（原標題《兩會專訪丨?全國政協委員、證監會原副主席姜洋：建議促進資本市場投資端改革 建設國際大宗商品定價中心》）