2月公募基金發(fā)行悄然降溫，不僅在新成立基金數(shù)量上創(chuàng)出41個(gè)月新低，更有3只新基金出現(xiàn)了發(fā)行失敗的情況。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月26日，2月成立新基金35只，創(chuàng)2017年9月以來的單月新低，較1月份環(huán)比下降76.82%，并較2020年2月份同比下降63.54%。2月新成立基金合計(jì)發(fā)行份額1302.29億份，創(chuàng)2020年1月以來最低值。

對(duì)此，有公募基金渠道人士直言，新基金銷售有所降溫的一個(gè)重要原因，是A股市場(chǎng)震蕩加劇。

“1月份那種‘基金相當(dāng)好賣’的感覺已經(jīng)消失。上個(gè)月產(chǎn)品零售端每天都有很多客戶咨詢，最近這種情況也減少了。”上述渠道人士指出，新基金發(fā)行檔期早已提前確定，大部分基金公司不會(huì)因此調(diào)整發(fā)行檔期，即便是春節(jié)期間，公募基金的營銷工作也從未間斷，各大平臺(tái)的直播檔期安排的很滿。

2017年1月至2021年2月的月度基金成立情況，來源：Wind

不過，上述渠道人士進(jìn)一步表示，基金發(fā)行與市場(chǎng)行情還是十分緊密相關(guān)的，A股市場(chǎng)1月末震蕩走弱后，在一定程度上影響了新基民的入市熱情。

此外，另一位基金公司人士指出，有部分銀行在2月下調(diào)了理財(cái)經(jīng)理的中收激勵(lì)，也對(duì)一線人員的收入和工作積極性帶來影響，新基金發(fā)行相比1月份就稍顯降溫。

“之前銀行沖刺新基金發(fā)行開門紅，為了激勵(lì)一線理財(cái)經(jīng)理賣基金，給的激勵(lì)政策相對(duì)較高，但1月份新基金發(fā)行超預(yù)期火爆，激勵(lì)兌現(xiàn)之后發(fā)現(xiàn)超出預(yù)算，因此開始降低激勵(lì)。”上述基金公司人士坦言，此舉對(duì)公募產(chǎn)品的銷售有一定的影響，但最終決定基金發(fā)行的還是產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理有沒有名，以及當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)行情。

正如業(yè)內(nèi)人士所說的，2月新基發(fā)行雖然降溫明顯，但卻有2只偏股混合型基金及1只ETF聯(lián)接基金發(fā)行失敗，分別是中金豐盛、中金豐盈和融通創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接。

2月份發(fā)行失敗的3只基金，來源：Wind

2月20日，中金基金發(fā)布關(guān)于中金豐盈混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告。公告顯示，截至2021年2月17日基金募集期限屆滿，未能滿足《中金豐盈混合型證券投資基金基金合同》約定的基金備案條件，故基金合同不能生效。

而在2月10日，中金基金還于發(fā)布了關(guān)于中金豐盛混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告。同樣是因?yàn)槟技谙迣脻M，未能滿足約定的基金備案條件，故基金合同不能生效。

根據(jù)中金豐盈的招募說明書，該基金將重點(diǎn)投資于具備內(nèi)生性增長基礎(chǔ)的價(jià)值創(chuàng)造型企業(yè)，并重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)個(gè)股的安全邊際及絕對(duì)收益機(jī)會(huì)。該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，投資港股通標(biāo)的股票的比例不超過基金股票資產(chǎn)的50%。

中金豐盛的投資組合比例與中金豐盈一致，資產(chǎn)配置策略將采用“自上而下”的分析方法，結(jié)合長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、中期周期資產(chǎn)配置和短期戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的模型及研判，動(dòng)態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)的投資比例。

盡管2只基金用滿了3個(gè)月的募集期限，但仍未能成立。

而融通創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金同樣用滿了募集期。

對(duì)此，有券商分析人士向澎湃新聞?dòng)浾呓忉尩溃衲暌詠恚瑒?chuàng)業(yè)板指數(shù)本就弱于大勢(shì)，加之融通創(chuàng)業(yè)板ETF也非市場(chǎng)主流ETF，因此發(fā)行失敗也不算意外。

“中金基金接連有2只基金發(fā)行失敗，或許還是因?yàn)橹薪鸹鹨?guī)模小，在渠道方的影響力也較弱。”上述分析人士表示，中金基金雖然是中金公司全資子公司，但在公募基金領(lǐng)域的知名度遠(yuǎn)不如頭部公司，此外，產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理邱延冰從業(yè)時(shí)間較短、歷史業(yè)績較為普通也較難打動(dòng)投資者。 

不過，雖然2月份新基金發(fā)行市場(chǎng)降溫明顯，但仍不乏頭部公司和知名基金經(jīng)理掛帥的產(chǎn)品成為“日光基”。

其中，嘉實(shí)基金明星基金經(jīng)理洪流的新基金吸金約340億元，基金老將梁躍軍掌舵的朱雀恒心一年持有期全天的募集規(guī)模近200億，富國興遠(yuǎn)優(yōu)選12個(gè)月持有混合基金合計(jì)認(rèn)購金額逼近80億認(rèn)購上限。均一日售罄或提前結(jié)束募集。

然而，“日光基”數(shù)量相對(duì)1月份仍有所減少。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月份共有25只基金首發(fā)當(dāng)日“一日售罄”，而2月份，僅5只基金實(shí)現(xiàn)“一日售罄”。

此外，春節(jié)后新基的募集情況也不甚理想，分化明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至2月26日，春節(jié)過后先后有78只基金（初始基金）發(fā)售，其中60只仍在募集中。其中不乏頭部公司和知名基金經(jīng)理掛帥的產(chǎn)品。

對(duì)此，一位公募基金市場(chǎng)部人士認(rèn)為，今年的爆款基金多為頭部基金公司與占領(lǐng)渠道優(yōu)勢(shì)的銀行聯(lián)手打造。未來非頭部基金公司將會(huì)傾斜更多資源在指數(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域以應(yīng)對(duì)頭部基金的“龍頭效應(yīng)”。而頭部基金孕育明星基金產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)將大概率長期持續(xù)，頭部基金的投資業(yè)績優(yōu)勢(shì)較非頭部基金將進(jìn)一步拉大。

春節(jié)后發(fā)行的公募基金產(chǎn)品，來源：Wind