國家放大招，這個行業迫不及待漲起來了？

2021-02-20 14:08

來源：澎湃新聞·澎湃號·湃客

原創點絳東方財富網

機構重倉抱團股節后跌跌不休，巨頭們似乎風光不再，二胎概念卻在國家利好政策的影響下率先掀起一波狂漲。不僅多股漲停，連此前表現不佳的“腰斬股”都強勢大漲。全面開放生育限制呼聲持續高漲，這次母嬰行業能站上風口嗎？

衛健委：開放生育可以探索！

2月18日晚間，國家衛生健康委官網一項關于“東北地區率先全面放開人口生育限制”作出的答復亮了。

答復認為，該建議“很有參考價值”。并進一步指出，東北地區可以立足本地實際進行探索，在此基礎上，提出東北地區實施全面生育政策的試點方案。

去年全國兩會期間，全國人大代表、遼寧省常務副省長陳向群已懇請率先在東北地區全面放開人口生育政策；全國人大代表、貴州省人大常委會黨組書記、副主任孫永春也建議，重視人口老齡化日益突出的問題，對全面放開計劃生育進行試點，在適當時候放開計劃生育，促進人口均衡發展。

誠如國家衛健委答復所言，東北地區人口總量減少，折射出的是區域經濟體制、產業結構、社會政策等綜合性、系統性問題。然而近年來，東北地區人口自然增長和人口機械增長卻雙雙呈現下滑態勢。參閱東三省披露的2019年人口數據可見，截至2019年末，遼寧省常住人口4351.7萬人，較2018年末的4359.3萬人減少7.6萬人；黑龍江省常住人口3751.3萬人，比上年末凈減少21.8萬人；吉林省常住人口2690.73萬人，比上年末凈減少13.33萬人。

再梳理前幾年東三省的人口數據，我們會發現，黑、吉兩省常住人口數量自2016年起，常住人口每年減少數量都達到10萬人以上。2015年至2019年，東北三省人口總量凈流出已超過180萬人。

生育率又雙叒叕引熱議

從2013年的“單獨二孩”到2016年的“全面二孩”，生育政策放寬的步伐始終在邁進。然而，全面二孩政策不僅沒有出現生育高峰，反而出現生育斷崖?！叭娑ⅰ闭邔嵭械?016年，出生人口一度攀升至1786萬，創2000年以來峰值，但之后連年大降。2017年出生人口降至1725萬，2018年驟降200萬至1523萬，2019年降為1465萬。2020年數據待2021年4月第七次人口普查公報公布，但不少地方披露當地出生人口較2019年下降10%-30%。

二胎概念搶先爆發

不論實施全面生育政策的試點方案最終如何落實，今天A股的二胎概念已然迫不及待開漲。早盤二胎概念持續拉升，高樂股份、貝因美、愛嬰室、金發拉比等開盤不久即漲停，午后朗姿股份、起步股份再漲停，睿智醫藥、戴維醫療、西部牧業等也節節走高，接近漲停。

展望未來

母嬰產業迎來春天？

考慮到這些大漲個股中，有不少在近半年表現不佳，它們今天的暴漲極大程度上是受到利好政策的影響。以今日漲停的貝因美為例，其半年間股價一路下跌，并在2月8日盤中創下階段新低4.25元，今日收盤的5.05元較之近半年最高位的9.43元跌近46%，幾近腰斬。

同處母嬰消費品市場的愛嬰室和金發拉比近半年股價也不樂觀。愛嬰室今日收報22.47元/股，較近半年最高位39.51元/股下跌43%；金發拉比收報4.97元/股，較近半年最高位9.20元/股跌46%。

利好政策或能帶來短線的刺激，但長期仍要看觀念能否發生改變。衛健委在針對東北地區生育限制的答復中已經中肯地指出，其實當地邊境地區的生育政策相對寬松，但生育意愿不高。究其原因，經濟社會因素已成為影響生育的重要因素，特別是經濟負擔、嬰幼兒照護和女性職業發展等方面，群眾反映尤為突出，生育政策對生育行為的影響大為減弱。提高生育水平，關鍵是要順應群眾期待、聚焦群眾期盼，在公共服務方面補短板、強弱項、提質量，切實解決家庭生育養育子女的后顧之憂，提高群眾的生育積極性。