德邦股份引入韻達(dá)股份作為戰(zhàn)略投資者，后者將持有前者6.5%股權(quán)。

1月25日早間，德邦物流股份有限公司（德邦股份，603056）公告稱，將本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象由寧波梅山保稅港區(qū)福杉投資有限公司（以下簡稱“福杉投資”）調(diào)整為福杉投資的母公司韻達(dá)控股股份有限公司（韻達(dá)股份，002120）。

韻達(dá)股份持有福杉投資100%的股權(quán)。對于調(diào)整的原因，公告稱，是為了更好地落實(shí)雙方戰(zhàn)略合作目標(biāo)，深化市場拓展、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、集中采購等方面的措施實(shí)施。

公告稱，根據(jù)本次非公開發(fā)行安排，預(yù)計(jì)本次發(fā)行完成后，韻達(dá)股份將持有德邦股份6.5%的股權(quán)，持有上市公司股權(quán)比例較大，成為公司第二大股東。韻達(dá)股份擬長期持有上市公司股權(quán)，暫未考慮未來的退出計(jì)劃。若戰(zhàn)略投資者未來退出，將嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的規(guī)定，并履行信息披露義務(wù)。

此外，根據(jù)已簽署的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，自本次發(fā)行結(jié)束日起，韻達(dá)股份有權(quán)按照《公司法》及甲方《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，向甲方董事會提名一名非獨(dú)立董事，依法行使表決權(quán)、提案權(quán)等相關(guān)股東權(quán)利，合理參與公司治理，協(xié)助公司進(jìn)行決策，在公司治理中發(fā)揮積極作用，保障公司利益最大化，維護(hù)全體股東權(quán)益。

此次非公開發(fā)行股票募集資金總額為不超過人民幣 6.14億元。公告顯示，本次非公開發(fā)行的募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，5.0415億元將用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心智能設(shè)備升級項(xiàng)目，1.985億元將用于IT信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

若本次非公開發(fā)行實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金金額，公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。

對于引入戰(zhàn)略投資者的商業(yè)合理性，公告中從兩方面進(jìn)行了分析：

一是收入方面，由于韻達(dá)股份和德邦股份分別在小件快遞、大件快遞和零擔(dān)等不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有著領(lǐng)先的行業(yè)競爭優(yōu)勢，雙方通過本次合作，不僅可以共享豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化產(chǎn)品的核心競爭力，還可以幫助雙方實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，全面滿足客戶綜合化需求，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方規(guī)模效應(yīng)，最終達(dá)到互利共贏。

二是成本方面，韻達(dá)股份和德邦股份的合作能夠充分發(fā)揮雙方在網(wǎng)絡(luò)和集中采購方面的協(xié)同效應(yīng)，通過雙方在網(wǎng)絡(luò)資源領(lǐng)域的布局優(yōu)化以及關(guān)鍵設(shè)備方面的集中采購，實(shí)現(xiàn)降本增效，從而提升公司盈利性，幫助企業(yè)獲得長遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展，為股東創(chuàng)造更多價值。

韻達(dá)股份的實(shí)際控制人為聶騰云、陳立英夫婦，截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，韻達(dá)股份的營業(yè)收入分別為99.86億元、138.56億元、344.04億元、230.87億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為15.89億元、26.98億元、26.47億元、10.20億元。

德邦股份的實(shí)際控制人為崔維星，2019年度實(shí)現(xiàn)營收259.22億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.24億元；2020年前三季度實(shí)現(xiàn)營收189.52億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.96億元。

公告還顯示，接下來德邦股份與韻達(dá)股份在市場拓展、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和集中采購等方面開展全面合作的思路。

其中，在市場拓展方面，基于德邦股份、韻達(dá)股份雙方各自在大小件快遞、零擔(dān)等各業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢經(jīng)驗(yàn)，通過交叉銷售，雙方推進(jìn)實(shí)現(xiàn)銷售資源共享。在部分時間或部分區(qū)域，如若雙方在各自不能獨(dú)立滿足客戶的產(chǎn)品需求時，可優(yōu)先推薦客戶使用另一方相關(guān)產(chǎn)品，或者可優(yōu)先選擇另一方共同合作開發(fā)該客戶需求，為客戶提供對應(yīng)的快遞、零擔(dān)、供應(yīng)鏈等多產(chǎn)品的一體化服務(wù)。對于此類客戶，德邦股份、韻達(dá)股份雙方應(yīng)該按照各自的資源貢獻(xiàn)及相關(guān)協(xié)議約定，分配對應(yīng)比例的收益。此外，后續(xù)合作中韻達(dá)股份將向德邦股份開放末端網(wǎng)點(diǎn)韻達(dá)快遞超市的系統(tǒng)接口，結(jié)合德邦股份渠道覆蓋需求將末端網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行互通。

在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化方面，當(dāng)?shù)掳罟煞?、韻達(dá)股份雙方其中一方有轉(zhuǎn)運(yùn)中心、運(yùn)輸車輛和末端網(wǎng)點(diǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)資源需求時，另外一方如若有對應(yīng)的富余配套資源，德邦股份、韻達(dá)股份雙方在滿足效率提升、成本優(yōu)化等前提下，在市場價格及其他重要商務(wù)條款同等的情況下，全網(wǎng)或部分區(qū)域可優(yōu)先向?qū)Ψ焦蚕磙D(zhuǎn)運(yùn)中心、運(yùn)輸車輛和末端網(wǎng)點(diǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)資源。

在集中采購方面，德邦股份、韻達(dá)股份雙方集中采購各類裝備和材料，包括 IT 設(shè)備、包裝材料以及其他輔助設(shè)備等，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；山当?。德邦股份、韻達(dá)股份雙方共享優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商和資源采購計(jì)劃，在同等資源需求和相同采購條件下，優(yōu)先選擇對方為聯(lián)合采購商。