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2020年，公募基金迎來高光時刻。截至11月底，公募基金管理總規模達到18.75萬億元，比去年底增長約4萬億元。與此同時，公募基金行業強者恒強的馬太效應進一步加強，截至三季度末，共有44家基金公司躋身“千億俱樂部”，合計管理規模達16萬億元，超過全行業的80%。而在新基金火爆發行的背后，權益類基金正悄然挑起“大梁”。數據顯示，1,408只年內新發基金中，共有790只為權益基金，占新發基金數量的56%。另一方面，12月以來新發87只基金，年底前還有29只基金即將開始募集。

而基金公司還在陸續推出新品。12月21日，泰達宏利基金管理有限公司（以下簡稱“泰達宏利基金”）、萬家基金管理有限公司（以下簡稱“萬家基金”）、南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）分別發售一只混合型基金。

一、基金行業動態

1、行業馬太效應加強，多家中小型公募躋身“千億俱樂部”

2020年，在整體管理規模邁上新臺階的同時，公募基金行業強者恒強的馬太效應得到了進一步加強。不過，部分中小基金公司憑借著鮮明的特色和長期的積累，躋身“千億規模俱樂部”，提供了中小基金公司逆襲的樣本。

截至12月21日，泓德基金的非貨幣資產管理規模已經突破千億元；鵬揚基金今年以來已經成立17只新基金，各類資產管理規模合計超過1,200億元；老牌基金公司銀河基金，今年5月也成功躋身“千億俱樂部”。公開數據顯示，截至三季度末，共有44家基金公司管理規模超過1,000億元，合計管理規模達16萬億元，超過全行業的80%?；仡^看篳路藍縷，望未來路遠行難。中小公司怎樣才能在公募大時代占據一席之地并力爭上游，對公司掌門人的眼光和應對提出了更高的要求。

2、公募基金迎來“高光”時刻，年內總規模達18.75萬億元

在過去兩年來顯著的結構性行情中，公募基金業績表現搶眼，“炒股不如買基金”已經成為很多投資者的共識。賺錢效應之下，基金備受追捧，今年年內新發基金規模突破3萬億元，公募資產管理總規模突破18萬億元，公募基金王者歸來。

2020年，公募基金迎來高光時刻。新發基金的數量、規模不斷創下歷史新高。數據顯示，今年以來新成立基金超過1,400只，募集規模超過3萬億元，其中權益基金募集規模占比超過六成。在首募規模超百億元的44只爆款基金中，有38只是權益類基金，占比高達86%。中國基金業協會最新數據顯示，截至2020年11月底，公募基金管理總規模達到18.75萬億元，比去年底增長約4萬億元。

3、權益類新發基金挑起“大梁”，年內總規模1.74萬億元占比達57%

逾3萬億元新基金火爆發行的背后，是權益類基金市場正在悄然挑起“大梁”。2020年，資本市場全面深化改革，權益類基金產品的發行熱度也隨之升高。這一年，伴隨創業板注冊制改革、科創板首個指數發布和公募基金產品可參與新三板精選層投資等多項權益市場深化改革政策的出臺，權益類基金迎來了嶄新的發展機遇。

數據顯示，在合計規模達3.06萬億元的1,408只年內新發基金中，共有790只為權益基金（包括被動指數型基金、增強指數型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基金），占新發基金數量的56%；發行總規模達1.74萬億元，占新發基金總規模的57%。這一年來，銷售火爆且各具特色的新發權益基金產品比比皆是。例如，作為今年發行規模最大的權益基金，南方成長先鋒基金的首募規模高達321.15億元。由公募老將王宗合、陳皓等人掛帥的鵬華匠心精選混合、易方達均衡成長股票等權益基金也獲得基金投資者的搶購。在年內新發權益基金產品中，首募規模超過250億元的就有5只。

4、上周貨幣基金平均收益率達2.48%，創近10個月新高

數據顯示，上周，銀行定期理財產品（統計周期：12月14日-12月20日）平均收益率為3.79%，保持不變；結構性存款產品（統計周期：12月14日-12月20日）平均預期最高收益率3.66%，環比上升4BP；貨幣基金（統計周期：12月11日-12月17日）平均收益率為2.48%，環比上升6BP，創近10個月新高；銀行活期理財（統計周期：12月11日-12月17日）平均收益率為2.9%，環比下跌1BP。

據了解，上周銀行理財平均收益率保持不變，仍為近5個月來的最高水平。資管新規發布以來，銀行理財收益率持續走低，今年再疊加市場流動性釋放的影響，銀行理財收益率一直震蕩下跌，最低曾跌破3.7%，年末翹尾小幅回升，但鑒于當前的貨幣政策環境，以及受到銀行理財凈值化轉型影響，銀行理財產品的平均收益水平仍有一定下降空間；結構性存款平均預期最高收益率受真假結構混雜、以及個別外資行發行的高收益產品的影響，并無明顯趨勢性變化，結構性存款的平均到期收益率呈現下跌趨勢。

5、12月新發87只基金，29只基金即將開始募集

12月以來基金發行有所回暖。數據顯示，以基金成立日為依據，截至12月21日，月內共有54家基金公司的87只新基金發行，調整后的發行份額為1,972.35億份。其中，混合型、債券型基金分別占據“半壁江山”。此外，年底前還有29只基金即將開始募集。

從基金發行類別來看，權益類基金仍然是新發基金的重要部分，不過，純股票型基金的發行份額占比有所降低。具體而言，在12月發行的87只基金中，共有44只混合型基金，調整后的發行份額為928.31億份，占比為47.07%；25只債券型基金，調整后的發行份額為844.81億份，占比為42.83%；15只股票型基金，調整后的發行份額為188.5億份，占比為9.56%，而股票型基金的份額占比在今年最高時達到25.57%。

二、基金公司動態

1、B類份額注銷，五只創新未來基金繼續封閉運作

12月22日，易方達基金、中歐基金等在支付寶財富號上發布了旗下創新未來基金指定期間相關安排提示性公告，包括B份額注銷等情況。公告顯示，目前創新未來基金在封閉期內的退出期安排已結束，B份額是在2020年11月23日0時至2020年12月22日15時指定退出期內，為了滿足創新未來基金持有人的退出需求而增設的。因此，在以上指定期內屆滿后，B類基金份額注銷，基金將繼續封閉運作。

11月23日-24日，證監會官網顯示，易方達基金、鵬華基金、匯添富基金、華夏基金和中歐基金旗下創新未來18個月封閉運作混合產品均申請了募集變更注冊。最新進度跟蹤顯示，監管部門已于11月27日-12月1日決定受理。數據顯示，截至12月22日，上述基金中，成立以來表現最好的是中歐創新未來18個月，回報率達到5.38%；其次是華夏創新未來18個月，收益率為3.63%；匯添富創新未來18個月、易方達創新未來18個月、鵬華創新未來18個月收益率分別為3.05%、2.92%和2.5%。

2、國家制造業基金再“出手”，斥資5億元“落子”創世紀

國家制造業轉型升級基金（下稱“國家制造業基金”）又出手了，這次是斥資5億元對創世紀控股子公司深圳市創世紀機械有限公司（下稱“深圳創世紀”）增資。

創世紀12月22日晚間公告，國家制造業基金擬以貨幣資金5億元，增資公司控股子公司深圳創世紀，公司放棄優先認繳權。本次增資完成后，公司對深圳創世紀的持股比例將由86.54%降至78.99%，國家制造業基金將持股8.73%，成為深圳創世紀第三大股東。同時，上市公司、深圳創世紀與國家制造業基金在投資協議中約定了現金或非現金方式回購事項，構成一攬子交易。上市公司、深圳創世紀分別及連帶地向國家制造業基金進行業績承諾。

3、泓德卓遠混合實現一日售罄，泓德基金躋身“千億俱樂部”

12月18日，泓德基金副總經理鄔傳雁管理的泓德卓遠混合型基金宣告一日售罄。公開信息顯示，該基金設置了雙重規模上限，即募集總規模50億元、單個投資者認購10萬元，但仍擋不住資金的追捧，當日認購總規模達140億元左右，為年末的基金發行市場再添一抹亮色。

數據顯示，截至12月21日，泓德基金的非貨幣資產管理規模已經突破千億元，其中權益資產管理規模從年初的237億元躍升至年末的860億元，增幅超過2.5倍。

4、“賀歲基”單日爆銷30億元，工銀瑞信靈動價值混合將提前結束募集

自12月21日起發行的工銀瑞信靈動價值混合基金，發行期限調整為22日提前結束募集，即23日（含當日）起不再接受認購申請。據悉，由于基金經理業績突出，在渠道中受到高度認可，今年多位基金管理人的主動投資管理能力展現出實力雄厚一面，產品也能夠在年末市場發行吸金力滿滿。

國金證券將該基金作為其今年的“賀歲基”產品。12月21日首募當天，開售僅15分鐘即爆銷3億元，兩小時即超20億元，單日近30億元。國金證券相關人士介紹，賀歲基是國金證券每年年底精選的一只主推基金，主要有四個特點：首先，精選業績好的基金公司合作；其次，優選過往業績優秀的基金經理擔綱；第三，主要投向為來年熱門主題；最后，一般在年底推出，以提前布局可能的春季行情。

5、招商證券舉辦首屆“招財杯”，私募基金指數發布

12月22日，招商證券首屆“招財杯”量化私募公開賽暨招商證券私募基金指數發布儀式在上海舉辦，本次大會由招商證券、招商期貨主辦，朝陽永續承辦。據悉，招證私募指數是一個指數體系，包含兩個系列：市場指數系列與精選指數系列，一共8只基金指數。其中，市場指數系列分為一個綜合指數與四個策略指數（股票多頭、股票中性、CTA、FOF）；精選指數系列則包含股票多頭、市場中性、大類配置等三個指數。

據介紹，為確保招商證券私募基金指數對市場的代表性，招商證券參照國際領先的指數機構如HFR，Barclay Hedge在對沖基金指數編制上的技術標準，執行最高、最嚴格的方法論與技術框架。目前，該指數系列已在托管外包管理人系統中上線兩年時間，獲用戶廣泛好評。

三、新基金發行

1、南方基金發新基孫魯閩任基金經理，任職4只產品業績全線“飄紅”

12月21日，南方基金新發了一只混合型基金，為南方寧悅一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“南方寧悅一年持有期混合A”），由孫魯閩擔任基金經理。

公開信息顯示，南方寧悅一年持有期混合A以“主要投資于債券等固定收益類金融工具，輔助投資于精選的股票，通過嚴謹的風險管理，力求實現基金資產持續穩定增值”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行上市的股票(包括主板、中小板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票(簡稱“港股通股票”)、債券(包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

孫魯閩，2003年4月加入南方基金，歷任行業研究員、南方高增和南方隆元的基金經理助理、專戶投資管理部總監助理、權益投資部副總監，曾任南方保本、南方瑞利保本、南方豐合保本、南方避險等基金經理；現任聯席首席投資官、董事總經理，南方安泰混合、南方安?；旌稀⒛戏街逻h混合、南方寶豐混合基金經理，兼任投資經理。加入南方基金前，孫魯閩曾任職于廈門國際銀行福州分行。

自2020年12月2日，孫魯閩開始管理南方寧悅一年持有期混合A。截至12月23日，孫魯閩正管理著5只混合型基金，除南方寧悅一年持有期混合A外，分別為南方寶豐混合A，南方致遠混合A、南方安?；旌螦、南方安泰混合，上述基金自成立以來的累計凈值增長率分別達到9.22%、22.13%、35.22%、40.56%，全線“飄紅”。

2、萬家基金新混基發售李文賓掌舵，“在手”1只混基業績跑輸同類平均

12月21日，萬家基金推出了一只混合型基金，為萬家戰略發展產業混合型證券投資基金（以下簡稱“萬家戰略發展產業混合A”），李文賓出任基金經理。

公開信息顯示，萬家戰略發展產業混合A以“主要投資于符合國家戰略規劃發展的行業和領域的優質上市公司，在有效控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值”為投資目標，主要投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括主板、創業板、中小板以及其他中國證監會允許上市的股票)、股指期貨、國債期貨、股票期權以及債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、政府支持機構債、公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、憑證類信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

李文兵，2015年11月進入萬家基金，現任萬家成長優選靈活配置混合型證券投資基金、萬家智造優勢混合型證券投資基金、萬家科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金等基金經理；曾任萬家瑞益靈活配置混合型證券投資基金基金經理。此前，李文賓曾在中銀國際證券有限責任公司、華泰資產管理有限公司任研究員。

自2020年12月2日，李文賓開始管理萬家戰略發展產業混合A。截至12月23日，李文賓“在手”的基金共有6只，均為混合型基金，除萬家戰略發展產業混合A外，分別為萬家科創板2年定開混合、萬家汽車新趨勢混合A、萬家科創3年封閉混合A、萬家智造優勢混合A、萬家成長優選混合A。其中，李文賓管理萬家科創3年封閉混合A至今已有1年又195天，該基金近6月的階段漲幅為19.48%，跑輸同期同類平均漲幅19.84%和滬深300漲幅21.03%。

3、泰達宏利基金為劉欣傅浩發新基，傅浩“一拖九”最低回報率僅1.26%

12月21日，泰達宏利基金祭出一只混合型基金，為泰達宏利波控回報12個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“泰達宏利波控回報12個月混合”），劉欣與傅浩搭檔管理。

公開信息顯示，泰達宏利波控回報12個月混合以“在嚴格控制風險的前提下，通過積極主動的管理，力爭創造高于業績比較基準的投資收益與長期資本增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包含中小板、創業板及其他經中國證監會允許上市的股票)、港股通股票、債券(包括國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、股指期貨、國債期貨、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款等以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

劉欣，2011年7月加盟泰達宏利基金，曾擔任產品與金融工程部高級研究員、金融工程部副總經理，現擔任金融工程部總經理/基金經理，泰達宏利逆向策略混合型證券投資基金、泰達宏利改革動力量化策略靈活配置混合型證券投資基金、泰達宏利絕對收益策略定期開放混合型發起式證券投資基金等基金經理。加盟泰達宏利基金前，劉欣曾就職于工銀瑞信基金管理有限公司、嘉實基金管理有限公司。

傅浩，2016年11月29日加入泰達宏利基金，先后擔任固定收益部基金經理助理、基金經理等職，現任泰達宏利創益靈活配置混合型證券投資基金、泰達宏利創盈靈活配置混合型證券投資基金、泰達宏利交利3個月定期開放債券型發起式證券投資基金等基金經理。此前，傅浩曾任職于東興證券研究所、中郵證券股份有限責任公司、民生證券股份有限公司、中加基金管理有限公司。

自2020年12月14日，劉欣和傅浩開始管理泰達宏利波控回報12個月混合。截至12月23日，劉欣現管理的基金達11只，包括8只混合型基金和3只股票指數型基金?；旎颂┻_宏利波控回報12個月混合外，分別為泰達宏利穩定混合、泰達宏利消費混合A、泰達宏利紅利先鋒混合、泰達宏利風險預算混合、泰達宏利大數據混合A等。3只股票指數型基金分別為泰達宏利中證績優指數基金A、泰達消費紅利指數A、泰達中證500指數增強(LOF)。其中，泰達宏利紅利先鋒混合近1月的漲幅“告負”，為-2.95%，跑輸同期同類平均和滬深300。

截至12月23日，傅浩管理著的基金共有9只，包括3只混合型基金、4只定開債券型基金和2只債券型基金?；旎┻_宏利波控回報12個月混合外，分別為泰達宏利創盈混合A，任職回報率為58.21%；泰達宏利創益混合A，任職回報率為49.48%。4只定開債基分別為泰達宏利樂盈66個月定開債A、泰達宏利鑫利債券A、泰達宏利澤利債券、泰達宏利交利3個月定開債A，任職回報率分別為1.26%、5.02%、7.98%、13.29%；2只債基分別為泰達宏利集利債券A、泰達宏利恒利債券A，任職回報率分別為4.9%、3.8%。