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277億美元收購案落槌，SaaS集權(quán)時代來了？

2020-12-03 12:09

來源：澎湃新聞·澎湃號·湃客

原創(chuàng) 張雪虎嗅APP

出品｜虎嗅科技組

作者｜張雪

頭圖｜視覺中國

傳聞從來都不是無中生有。

自從上周二《華爾街日報》報道了“Salesforce正在就購買Slack進行談判”的消息后，關(guān)于這場收購的各種猜測便沒有間斷過。

今天交易落槌，Salesforce宣布將以277億美元的巨額價格收購Slack，這個收購價格已經(jīng)超過了其最新市值250.12億美元，而一周前，Slack的市值只在170億美元左右。同樣，這也是Salesforce有史以來最大的一筆收購。

需要指出的是，這并非是Salesforce首次對Slack表示收購意愿，去年年中，當Slack在華爾街公開上市時，Salesforce就對Slack進行了評估，以決定是否應進行收購，不過，結(jié)果顯而易見。

不可否認，這場突如其來的收購，讓今年本就熱鬧的SaaS領(lǐng)域變得更有看頭。

他們是誰？

作為SaaS行業(yè)的兩家最具代表型的兩家企業(yè)，公眾對他們的名字并不陌生。

簡單來講，Slack被認為是美國版的“釘釘”，一款協(xié)作辦公的通訊軟件。Slack 最初在 2013 年正式推出，除了具備基礎(chǔ)的通訊功能外，還支持第三方擴展、聊天機器人等特性，增強了溝通和處理工作事務(wù)的效率。

隨著越來越多的公司開始遠程辦公，如今的Slack已成為了各種辦公活動的起點，這使其成為了其他應用的重要入口。

對于其市場地位，Slack曾對外界如此表示：“它現(xiàn)在在許多工人的生活中處于中心地位，它的用戶平均每天花費超過10個小時連接到該服務(wù)，并積極使用該服務(wù)超過100分鐘。”

根據(jù)分析公司Sensor Tower的數(shù)據(jù)，今年到目前為止，Slack應用程序已安裝約1260萬次，比2019年同期增長了約50％。

此外，Slack長期以來一直在科技公司，媒體和零售商中廣為使用，包括亞馬遜，IBM ，TD Ameritrade 和CNN等。現(xiàn)在Slack的付費用戶高達13萬家，在過去的一年中增長了30％。

這次收購案中的買方——Salesforce，同樣是一家大型軟件公司，它的核心重點是支持企業(yè)與客戶關(guān)系，其在CRM（客戶關(guān)系管理）市場中具有很強的地位，并有志成為更大的平臺提供商。

作為CRM領(lǐng)域的王者，Salesforce一直是全球SaaS企業(yè)的模范樣本，其于2004年上市，當前市值為2196.28億美元。

與很多處于早期的增長型SaaS企業(yè)不同，Salesforce已經(jīng)進入相對成熟的階段。一方面，根據(jù)IDC測算，2019年Salesforce在CRM領(lǐng)域的市場份額為18.4%，第二名SAP為5.3%。另一方面，據(jù)財報顯示，最近幾個季度Salesforce的營收均保持30%左右的增速，費用率上保持了一個相對穩(wěn)定和合理的水平。

具體來看，公司主要的訂閱業(yè)務(wù)大致分為銷售云、服務(wù)云、平臺業(yè)務(wù)和營銷和商業(yè)云，其中銷售云和服務(wù)云作為CRM的核心功能，增長穩(wěn)定。

而在今年，Salesforce也接連迎來了自己的新高光時刻：

7月10日，Salesforce市值首次超過了軟件巨頭甲骨文；不久后，Salesforce又被納入了美股三大指數(shù)之一的“道瓊斯指數(shù)”。

值得一提的是，近年來Salesforce一直在瘋狂收購。

在2018年，它以65億美元的價格收購了MuleSoft，以幫助連接云應用程序，這是該公司當時最大的一筆交易。次年，它在Tableau上花費了兩倍多的資金，以153億美元收購了數(shù)據(jù)可視化公司。

在今年，Salesforce也進行了一些較小的收購，2月份以13億美元收購了Vlocity，3月初以未公開的金額收購了營銷網(wǎng)絡(luò)CMO Club 。

關(guān)于這次收購，外界認為這標志著Salesforce將更積極地涉足辦公通信領(lǐng)域。

水到渠成的“聯(lián)姻”？

當然，在這次交易背后，Salesforce進軍協(xié)同辦公只是一個淺顯的驅(qū)動因素，更多的還是出于行業(yè)競爭的壓力，簡而言之就是有共同的”敵人“，收購案能夠幫助雙方取長補短，實現(xiàn)互補。

首先，在促成這次交易的外因中，Microsoft是一個不容忽視的關(guān)鍵因素。

不管是Salesforce還是Slack都與微軟有競爭：Salesforce與Microsoft Dynamics 365 CRM，Slack與Microsoft Teams（其聊天和協(xié)作應用程序）。

疫情期間，面對來自Microsoft團隊的激烈競爭，Slack努力利用了遠程工作帶來的利好，Salesforce也豐富了自己的競品能力。

不過，這絲毫沒有能夠阻擋Microsoft侵蝕市場的步伐，在最近幾個季度Microsoft將大量資源投入其競爭的Teams服務(wù)中，并看到了巨大的客戶增長，相應地，Slack也遭到了猛烈攻擊。為了節(jié)省資金，Slack的一些客戶開始轉(zhuǎn)向使用Teams，畢竟Teams附帶許多Microsoft的辦公軟件包。

敵人的敵人就是朋友，這樣老套的戲碼在Salesforce和Slack身上再次上演，而合并后可能會使兩家公司成為微軟更強大的競爭對手。

其次，拋開外部因素，現(xiàn)在這兩家公司各有難處。

海外的疫情發(fā)展并不如國內(nèi)樂觀，很多中小公司在邊緣苦苦掙扎，大部分人只能選擇遠程辦公，這也對Slack和Salesforce提出了新的挑戰(zhàn)。

對于Slack而言，自去年首次公開募股以來，便一直沒有盈利，這也讓華爾街對其前途表示擔憂。雖然新冠疫情讓遠程工作需求爆發(fā)，但由于Slack部分用戶為中小企業(yè)，自身難保的他們并不能為Slack帶來可觀的收益，所以Slack仍然預計本財年會出現(xiàn)凈虧損。

如今來看，能夠讓Slack擺脫困境的最佳方式莫過于迅速拿下大型企業(yè)的市場，而服務(wù)大型企業(yè)正是Salesforce擅長的地方。

與此同時，今年Salesforce客戶的工作方式也在發(fā)生著巨大變化。因為面對面的銷售模式成為了不可能，越來越多的銷售人員需要依賴遠程辦公。

這對于Salesforce來講，可謂是一個突然的打擊。當前，Salesforce有兩個溝通和協(xié)作工具，Chatter和Quip，但與Slack相比仍有明顯不足，所以新工具引入能夠幫助Salesforce提高用戶粘性。

據(jù)知情人士透露，Salesforce可能希望將Slack用作一套更開放的云軟件工具的“前端”。它可以與Salesforce自己的CRM等服務(wù)連接，同時還可以繼續(xù)將其他公司廣泛使用的應用程序整合在一起。這樣一來，Salesforce可以從控制溝通平臺以及與Slack的聊天功能集成的數(shù)百種企業(yè)應用程序中受益，而Slack也可以改變盈利難的窘境。

其實，Salesforce和Slack自2016年以來就建立了合作伙伴關(guān)系，并于去年進行了擴展，因此用戶可以在兩種云服務(wù)之間更無縫地移動。話雖如此，但如何將Slack整合到其運營中，仍然是Salesforce面對的一個挑戰(zhàn)。

這場并購對行業(yè)影響幾何？

在這則收購案還在傳言階段的時候，就有國外分析師表示：”這筆交易將是微軟公司的一次重大打擊。”他指出，收購將在未來十年內(nèi)引發(fā)一場萬億美元云計算機會的“兩匹馬比賽”。

正如我們現(xiàn)在看到的，Microsoft具有龐大的客戶群，已經(jīng)能夠轉(zhuǎn)換為Teams，Salesforce可以為Slack提供類似的好處。上文提到，Salesforce可以幫助輕松地將Slack擴展到更多高薪企業(yè)客戶，這對Teams的發(fā)展勢頭構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)。

但兩者的差距似乎也并非短期內(nèi)可以追上的，一組是數(shù)據(jù)或許能給出很好的證明：Slack上一次在2019年10月表示，它每天有超過1200萬活躍用戶。微軟在十月份表示， Teams的每日活躍用戶增長到了1.15億。

此外，Slack的愿景雖好，但一直缺乏合適的落地場景。早在春天，Slack首席執(zhí)行官Stewart Butterfield就經(jīng)常感嘆他的產(chǎn)品在大規(guī)模迅速應用上太難了，但它在復雜的B2B銷售等場景中特別有用。同樣，Salesforce在B2B銷售環(huán)境中為Slack提供了場景。

對于這次交易帶來的影響，有行業(yè)觀察者指出，Slack和Salesforce之間的交易可能為2021年在云軟件領(lǐng)域開展更多的合并和收購活動奠定基礎(chǔ)。

比如：Salesforce也正在與Adobe競爭，后者即將收購的Workfront與潛在的Slack交易有相似之處。

也有分析師稱，Salesforce可能收購Slack可能會迫使Google Cloud進行大量收購以保持增長。

不可否認，今年的一大主題就是不同渠道的加速融合。

銷售和服務(wù)之間的重疊比以往任何時候都多。客戶希望能夠以全渠道的模式與供應商進行交互。雖說彌合員工與客戶溝通之間的鴻溝已經(jīng)是個“過時”的話題，但客戶服務(wù)與內(nèi)部溝通的交集仍然是充滿機遇的空白空間。

具體到這項交易究竟會如何影響國內(nèi)的SaaS市場，目前還是個未知。一方面國內(nèi)的協(xié)同溝通軟件本就在互聯(lián)網(wǎng)大廠手中，并不存在盈利方面的擔憂，另一方面，國內(nèi)疫情相較于海外，還處于可控范圍內(nèi)，企業(yè)銷售和溝通工作很大程度上可以擺脫對軟件的依賴。