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血拼!萬豪將收購喜達屋報價提至136億,安邦會應戰(zhàn)嗎?

澎湃新聞記者 陶寧寧 綜合報道
2016-03-21 22:29
來源:澎湃新聞
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當?shù)貢r間2013年7月31日,紐約時代廣場一個“W”酒店的logo,由喜達屋酒店及度假村國際集團控股。 東方IC 資料圖

安邦與萬豪對于喜達屋的競購正演化為一場血淋淋的砸錢大戰(zhàn)。

為了把喜達屋從安邦保險集團手里搶回來,萬豪打算痛下血本:把收購價格提高到了136億美元(約880億人民幣)。

3月21日,喜達屋發(fā)布公開聲明稱,接受了萬豪國際提出的修正投標協(xié)議,修正后的報價為每股85.36美元,遠超安邦上周提出的每股78美元修正報價。如此一來,萬豪國際收購喜達屋的總價將達到136億美元,不但超過安邦給出的132億美元報價,更是遠遠高于萬豪國際之前的報價。

據(jù)彭博社報道,除了提高了收購價格外,萬豪還提出,若不履行與萬豪去年簽訂的合約,違約金將由之前約定的4億美元提高至4.5億美元。這就意味著如果喜達屋還是堅持跟著安邦走,則要向萬豪支付更高額的“分手費”。

故事要從去年11月說起。2015年11月,萬豪國際集團對外宣布,將以122億美元收購喜達屋,并藉此打造全球最大酒店集團。當時,萬豪國際以這個收購價打敗了眾多競爭者。

然而,幾個月之后,萬豪卻發(fā)現(xiàn)想要得到喜達屋并沒有這么容易。因為,半路殺出了一個安邦保險集團。

3月14日,喜達屋對外表示,公司收到一家財團發(fā)來的主動收購要約,愿以每股76美元現(xiàn)金的價格收購公司所有股票,而也就是說,該財團的收購總價達到了128億。

很快,這個“土豪”財團的身份曝光了:正是由來自中國的安邦保險集團領銜的財團。該財團的其他成員還包括美國私募股權基金J.C. Flowers & Co和投資公司春華資本集團。

在全世界還在為安邦的大手筆感到震驚時。3月18日,又傳出了安邦要加價的消息,安邦領銜財團收購喜達屋的總價提高到132億美元,比4天前高出了4億美元。而且,如果再算上將要付給萬豪的4億美元違約款和其它數(shù)額不等的費用,安邦收購喜達屋整個交易將付出超過140億美元。

安邦“半路截胡”的雄心壯志可謂昭然若揭,而安邦如此舍得花錢的“誠意”也讓喜達屋很動心,有意“拋棄”萬豪,改嫁安邦。喜達屋在3月18日宣稱,安邦領銜財團新的報價與萬豪跟喜達屋此前達成的協(xié)議相比“構成一份更為優(yōu)越的方案”,并表示已經把該消息通知了萬豪。

132億收購高價讓許多人開始猜測,安邦或許會讓萬豪沒有反擊之力。因為安邦還有一個優(yōu)勢:此前,萬豪提出的收購方式為現(xiàn)金和股份組合的方式,即喜達屋股東手中每一股,將被置換成 0.92 股萬豪的 A 級普通股(Class A common stock)和 2 美元的現(xiàn)金;而安邦給出的收購方式則是“真金白銀”的現(xiàn)金。顯然,安邦的收購方式也比萬豪來得“實在”。

但也有人猜測,萬豪會和安邦打價格戰(zhàn),畢竟萬豪希望通過收購喜達屋打造全球最大酒店集團的雄心壯志沒有理由這么輕易就放棄。

果然,萬豪選擇應戰(zhàn),而且劇情很快又出現(xiàn)了反轉。3月21日,萬豪就宣布收購價提高到了每股85.36美元,即總價達到136億美元。而且,收購的方式也有了調整,現(xiàn)金的比重加大了。根據(jù)萬豪國際的新報價提案,喜達屋股東將獲得每股21美元現(xiàn)金,再加0.8股的萬豪國際普通股。收購完成后,喜達屋股東將獲得新公司約34%的股權。

在安邦和萬豪的砸錢“搶親”大戰(zhàn)中,最“高興”的或許莫過于喜達屋了。在萬豪提價之后,喜達屋隨即宣稱,萬豪國際這一報價較安邦更優(yōu),公司將于3月28日就此宗并購交易召開股東大會。此情此景,似乎又要一頭倒入萬豪的懷抱。

而隨著砸錢“搶親”大戰(zhàn)的白熱化,截止澎湃新聞記者發(fā)稿前,喜達屋的股價已經飆升至每股84美元以上。而在傳出安邦發(fā)出收購要約消息的前一個交易日(3月11日),喜達屋的股價僅為每股70.42美元。

但或許,安邦、萬豪與喜達屋之間的故事還沒有就此結束。對于萬豪最新的收購要約,安邦是否會再度加價反擊尚屬未知。另據(jù)《華爾街日報》報道,中國建設銀行將為安邦財團收購喜達屋這一交易提供大額貸款,具體金額不詳。

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